2017-融侨集团物业管理债权资产支持专项计划成立公告_4页_712kb
报告摘要
融侨集团物业管理债权资产支持专项计划总结
核心内容概述
融侨集团物业管理债权资产支持专项计划是由上海兴瀚资产管理有限公司于2016年5月2日开始向合格投资者推介的资产证券化产品。该计划于2016年5月31日正式成立，实际募集金额达到81亿元，满足了计划约定的目标募集规模。该专项计划通过将融侨集团物业管理公司的债权资产进行证券化处理，发行了多种期限和预期收益率的资产支持证券，为投资者提供了多样化的投资选择。
主要观点
- 产品结构多样化：本专项计划发行了16种不同期限的资产支持证券（A1至A16），涵盖了从0.5年到8年的投资期限，满足不同投资者的风险偏好和资金需求。
- 预期收益率递增：随着期限的延长，预期收益率逐步上升，从4.75%到6.20%，体现出期限与收益之间的正相关关系。
- 流动性支持：所有资产支持证券（A1-A16）均可在深圳证券交易所综合协议交易平台进行转让和交易，提升了产品的流动性。
- 信用评级较高：上海新世纪资信评估投资服务有限公司对所有资产支持证券给予了AA+的信用评级，表明该计划具有较高的信用等级和安全性。
- 投资者保护机制：部分资产支持证券（A11-A16）在第5年末附有投资者回售权及担保人回购权，为投资者提供了额外的退出保障。
- 监管与托管安排：本专项计划由工商银行福建省分行托管，登记机构为中国证券登记结算有限公司深圳分公司，确保了资金的安全和合规运作。
关键信息
产品基本信息
| 产品 | 期限(年) | 预期收益率 | 发行规模(亿元) | 面值(元) | 还本付息方式 |
|---|---|---|---|---|---|
| 融侨A1 | 0.5 | 4.75% | 0.40 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A2 | 1.0 | 4.90% | 0.40 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A3 | 1.5 | 5.05% | 0.45 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A4 | 2.0 | 5.25% | 0.45 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A5 | 2.5 | 5.45% | 0.45 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A6 | 3.0 | 5.65% | 0.45 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A7 | 3.5 | 5.85% | 0.45 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A8 | 4.0 | 5.95% | 0.45 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A9 | 4.5 | 6.05% | 0.50 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A10 | 5.0 | 6.15% | 0.50 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A11 | 5.5 | 6.15% | 0.50 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A12 | 6.0 | 6.20% | 0.50 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A13 | 6.5 | 6.20% | 0.50 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A14 | 7.0 | 6.20% | 0.50 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A15 | 7.5 | 6.20% | 0.55 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 融侨A16 | 8.0 | 6.20% | 0.55 | 100 | 每季度付息，到期一次性还本 |
| 次级 | 8.0 | - | 0.50 | 100 | 每半年在保证金留存5000万元前提下，分配剩余资金超过3000万元部分 |
投资者要求
- 投资者需为合格机构投资者。
- 优先级资产支持证券的认购金额需为100万元的整数倍。
监管与托管信息
- 托管银行：中国工商银行股份有限公司福建省分行
- 登记机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司
- 信用评级：AA+（由上海新世纪资信评估投资服务有限公司提供）
流动性安排
- 所有资产支持证券可在深圳证券交易所综合协议交易平台进行转让和交易。
备查文件
本专项计划涉及的备查文件包括：
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划说明书》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划标准条款》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划资产支持证券认购协议及风险揭示书》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划资产买卖协议》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划服务协议》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划监管协议（收入归集账户）》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划监管协议（运营成本监管账户）》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划监管协议（回售和赎回准备金监管账户）》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划托管协议》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划差额支付协议》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划承担融侨物业维持日常运营成本协议》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划回购承诺函》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划保证合同》
- 《关于上海兴瀚资产管理有限公司设立融侨集团物业管理债权资产支持专项计划之法律意见书》
- 《融侨集团物业管理债权资产支持专项计划优先级资产支持证券信用评级报告》
- 《上海兴瀚资产管理有限公司关于融侨集团物业管理债权资产支持专项计划之尽职调查报告》
- 计划管理人的业务资格批件、营业执照和公司章程
- 托管人的业务资格批件、营业执照和公司章程
- 福州融侨物业管理有限公司的营业执照和公司章程
- 融侨集团股份有限公司的营业执照和公司章程
- 福州融侨物业管理有限公司2012年、2013年、2014年的审计报告
- 融侨集团股份有限公司2012年、2013年、2014年的审计报告
查阅地点
上海兴瀚资产管理有限公司
联系地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招商银行大厦16楼
电话：021-20296244
传真：021-68630069
联系人：王秀军
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
