20241027-东吴证券-2024三季报点评_24Q3盈利持续提升_全年有望稳健增长_3页_439kb

路斯股份（832419）2024三季报点评

路斯股份发布2024年三季度报告，显示公司业绩显著提升。2024年第三季度营收224亿元，同比增长3831%且环比增长1504%，归母净利润0.25亿元，同比增长11483%且环比增长1980%。扣非归母净利润0.24亿元，同比增幅达12547%且环比增长1661%。这一表现表明公司盈利水平持续向好。

费用率方面，公司2024年第三季度销售费用率、管理费用率、研发费用率和财务费用率分别为4.03%、3.94%、2.65%和-0.01%，同比变动+0.22%、+1.09%、-0.67%、+0.38%，保持相对稳定。季度费用率环比变动较大，主要受市场开发加大和员工开支增加影响。

公司继续强化自有品牌建设和产品创新，积极参与展会推广新品，并加速海外布局，如柬埔寨产能扩张，一期3000吨已投产，二期7500吨建设中，未来有望提升海外市场竞争力。

基于海外扩张和新产品贡献，分析师调整盈利预测，预计2024至2026年归母净利润分别为08.7亿元、10.6亿元和12.5亿元，同比增长27%、22%和19%。公司技术研发能力强，产品矩阵丰富，维持“增持”评级，投资前景乐观。

风险因素包括客户拓展不及预期和原材料价格波动，可能影响业绩稳定性。投资者应关注宏观经济和行业动态。

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