电子行业安防产业链深度解析报告之一：芯片，安防智能化，一切从“芯”开始-20171221-申万宏源-41页-3mb

安防芯片产业深度分析报告总结

核心内容

本报告深入分析了安防监控产业链中的芯片市场，指出芯片在安防系统中扮演着核心角色，影响整体功能、技术指标、稳定性、能耗和成本。重点讨论了ISP、DVR SoC、IPC SoC、NVR SoC等四类主要芯片，并指出IPC SoC芯片在安防智能化进程中具备最大的成长空间。同时，报告探讨了AI芯片在安防监控中的应用趋势，认为FPGA和ASIC芯片将成为替代GPU的主流选择，以解决成本、效率和功耗等问题。

主要观点

• 芯片是安防智能化的核心驱动力：芯片技术的进步推动了安防产业从模拟向数字、网络化、智能化的转变，是提升系统性能的关键。
• “云边结合”成为主流：前端智能芯片的发展将减少中心服务器的计算负担，提高实时性和降低传输成本。
• 国产芯片崛起：随着技术进步和成本优势，国产芯片厂商如海思、富瀚微、北京君正、国科微等正在逐步取代国外厂商。
• 民用安防市场潜力巨大：随着智能家居和物联网的发展，民用安防市场正在崛起，对芯片的需求将显著增长。
• AI芯片应用趋势：GPU虽为当前主流，但其在推理阶段存在效率、成本和功耗瓶颈，FPGA和ASIC芯片在安防领域的应用前景广阔。

关键信息

安防芯片市场现状

• IPC SoC芯片：市场规模预计超过30亿人民币，增速超过30%。
• ISP芯片：市场规模稳定在3-4亿人民币左右，主要应用于模拟摄像机。
• DVR SoC芯片：由海思、TI等厂商主导，海思占据国内大部分市场份额。
• NVR SoC芯片：随着IPC普及，NVR芯片市场也迎来高增长。

AI芯片趋势

• GPU：目前最主流的深度学习芯片，但存在成本高、功耗大、效率低等问题。
• FPGA：具备低功耗和灵活性，适合部分深度学习任务，如百度、微软等正在采用。
• ASIC：性能更强、功耗更低、量产成本更低，如寒武纪的AI服务器芯片。

国内芯片厂商表现

• 海思：安防监控芯片领域绝对龙头，产品覆盖前端到后端，技术实力强，性价比高。
• 富瀚微：ISP芯片实力强劲，积极拓展IPC芯片市场，与海康威视合作紧密。
• 北京君正：自主研发NPU协处理器，新一代IPC芯片即将推出，民用市场拓展顺利。
• 国科微：集成电路国家队，已在国内IPC芯片市场站稳脚跟，获得大基金支持。

5大关键趋势

1. “云边结合”取代“中心分析”成为主流：提升实时性和降低传输成本。
2. 高性价比芯片方案成为必需：FPGA、ASIC芯片是未来重点发展方向。
3. 芯片厂商与下游厂商互动频繁：形成利益共同体，有利于芯片企业。
4. 民用安防市场崛起：对芯片需求量将显著增加。
5. 国产芯片替代加速：国外厂商份额下降，国内芯片厂商具备较大机会。

投资建议

• 选择IPC芯片细分领域：具备最大成长空间。
• 关注FPGA/ASIC芯片方案：解决GPU的瓶颈问题，提高性价比。
• 重视具备独特资源的芯片厂商：如大基金入股、大客户绑定等。

风险提示

• 安防监控产业增长不达预期。
• IPC芯片发生持续的价格战。
• 新产品存在研发失败风险。

重点公司

• 富瀚微：ISP芯片实力强劲，积极拓展IPC市场。
• 北京君正：NPU协处理器技术领先，新一代IPC芯片即将推出。
• 国科微：视频监控芯片业务快速增长，获得大基金支持。
• 中科曙光：与寒武纪合作，推出AI服务器，有望应用于安防监控。
• 景嘉微：拟引入大基金，是国产GPU稀缺标的。

市场空间与增长预期

• 视频监控市场规模：接近千亿人民币，智能化推动增长。
• IPC芯片：未来两年年均复合增速预计达30%。
• 民用市场：潜在需求巨大，需关注芯片层面的隐私保护措施。

国外芯片厂商现状

• 安霸：高清视频技术领先，但市场份额逐步被国产芯片厂商蚕食。
• 德州仪器：早期在标清、IPC芯片市场占优，近年来市场份额下降。

总结

本报告强调了安防芯片在智能化进程中的核心地位，指出IPC SoC芯片的增长潜力最大，同时分析了GPU、FPGA和ASIC芯片的优劣势，推荐关注国产芯片厂商在AI芯片领域的布局，特别是具备高性价比和高能效比的方案。随着民用安防市场的崛起，芯片需求将显著增加，为国内芯片厂商带来新的机遇。