20171221-申万宏源-安防产业链深度解析报告之一_芯片_安防智能化_一切从_芯_开始_41页_3mb

安防智能化与芯片发展深度分析报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于安防监控产业链中的芯片技术，分析其在智能化发展中的关键作用。芯片作为安防系统的“大脑”，在提升系统功能、技术指标、稳定性、能耗和成本等方面发挥着核心作用。随着安防监控从模拟向数字、网络、智能化发展，芯片技术成为推动行业进步的重要因素。

主要观点

• 芯片是安防智能化的核心：芯片技术决定安防系统的整体性能，特别是在图像处理、视频编解码、AI智能分析等环节。
• IPC SoC芯片成长空间最大：受益于网络摄像机的普及，IPC SoC芯片市场预计快速增长，市场规模将超过30亿元人民币，增速超30%。
• AI芯片逐步替代GPU方案：GPU虽然在深度学习领域有广泛的应用，但在成本、效率和功耗方面存在瓶颈，FPGA和ASIC等专用芯片正在成为更优选择。
• 国产芯片逐步替代国外厂商：随着国内芯片厂商如海思、富瀚微、北京君正、国科微等在技术与成本方面的优势，国外厂商市场份额逐步下降。
• 民用安防市场崛起：民用安防市场正在快速发展，为芯片需求带来巨大增长空间，尤其是低成本、高性价比的芯片方案。

关键信息

安防芯片市场细分

芯片技术发展趋势

1. 云边结合：前端智能芯片提升响应速度，减轻网络和后端负担，成为主流方案。
2. 高性价比芯片方案：FPGA和ASIC等专用芯片方案在成本、效率和功耗方面表现更优。
3. 芯片厂商与安防厂商互动增强：形成利益共同体，推动定制化芯片研发。
4. 民用安防市场潜力巨大：国内仅占6%，未来增长空间广阔。
5. 国产替代趋势明显：海思、富瀚微、北京君正、国科微等企业已逐步抢占市场份额。

投资建议

• 关注IPC芯片市场：国内厂商如海思、富瀚微、北京君正、国科微等在该领域具备显著优势。
• 重视FPGA/ASIC芯片方案：这些芯片在成本、效率、功耗方面更具竞争力，是未来替代GPU的重要方向。
• 重点布局具备政策与客户资源的芯片厂商：如海思、富瀚微等，其在行业中有较强的市场竞争力。

重点公司分析

• 海思：安防监控芯片领域龙头，产品线覆盖全面，拥有H.265编码核心技术，国内市场份额领先。
• 富瀚微：与海康威视合作紧密，ISP芯片实力强劲，积极拓展IPC芯片市场。
• 北京君正：自主研发NPU协处理器，新一代高性能IPC芯片即将推出，民用市场拓展顺利。
• 国科微：集成电路国家队，已在IPC芯片市场站稳脚跟，大基金加持。

风险提示

• 安防监控产业增长不达预期。
• IPC芯片发生持续价格战。
• 新产品存在研发失败风险。

图表与数据

• 图1：安防监控系统主要芯片及其厂商分布。
• 图2：典型ISP芯片架构。
• 图3：普通画面与宽动态画面对比。
• 图4：DVR系统典型部署方案。
• 图5：典型DVR SoC芯片架构。
• 图6：典型IPC SoC芯片架构。
• 图7：高清摄像头安装规模带来的数据增长。
• 图8：安防系统自动检测异常现象，节约人力。
• 图9：安防智能化以结构化数据为核心。
• 图10：深度学习算法需要大量数据进行训练。
• 图11：网络高清摄像头为深度学习提供高质量视频材料。
• 图12：边缘计算与云计算融合是物联网趋势。
• 图13：前端智能芯片减轻网络和后端负担。
• 图14：智能摄像机按智能化程度分为三个层次。
• 图15：主流安防厂商推出智能网络摄像机。
• 图16：海康威视深度智能系列为“一带一路”峰会提供安保服务。
• 图17：海康威视“脸谱”系列人脸分析服务器。
• 图18：苏州科达DeepEngine深度学习服务器。
• 图19：大华股份搭载Tesla P4 GPU的“睿智”系列。
• 图20：中科曙光搭载寒武纪AI芯片的Phaneron服务器。
• 图21：芯片瓶颈制约安防智能化发展。
• 图22：2016年中国安防行业市场拆分。
• 图23：中国视频监控市场规模接近千亿。
• 图24：模拟标清摄像机出货量逐年下滑。
• 图25：模拟高清摄像机将实现较快增长。
• 图26：2016年国内IPC芯片消耗量约1.56亿片，市场规模约30亿人民币。
• 图27：“云边结合”模式优势明显。
• 图28：海康萤石C6C互联网云台摄像机。
• 图29：360小水滴智能摄像头。
• 图30：家用智能摄像机满足家庭安防需求。
• 图31：安霸芯片产品应用领域广泛。
• 图32：海思IPC SoC芯片代表产品Hi3516A。
• 图33：富瀚微2014-2017Q3营收稳步增长。
• 图34：富瀚微2017前三季度毛利率、净利率下降。
• 图35：富瀚微2013-2016主营收入ISP芯片占比较大。
• 图36：富瀚微2013-2016营收IPC芯片占比上升。
• 图37：富瀚微对海康威视等主要客户销售占比。
• 图38：北京君正近年来净利润波动较大。
• 图39：北京君正销售毛利率逐渐走低。
• 图40：芯片销售是北京君正的主要营收来源。
• 图41：北京君正智能视频芯片营收占比显著提升。
• 图42：国科微营收及净利润逐年上升。
• 图43：国科微近两年毛利率基本保持平稳。
• 图44：国科微2013-2016视频监控、固态存储芯片业务同步快速增长。
• 图45：国科微广播电视芯片营收占比下降。
• 图46：大基金持有国科微15.79%的股份。
• 图47：国科微智能视频芯片运用场景。

表格数据

• 表1：视频监控系统的四类主要芯片。
• 表2：ISP芯片图像信号处理技术。
• 表3：主流视频编解码技术及其特点。
• 表4：NVR与DVR系统对比。
• 表5：NVIDIA GPU芯片产品及主要特性。
• 表6：国内监控ISP芯片市场规模预测。
• 表7：GPU、FPGA、ASIC芯片优缺点比较。
• 表8：安霸IPC SoC芯片主要产品。
• 表9：TI视频监控芯片主要产品。
• 表10：海思视频芯片产品线。
• 表11：富瀚微产品线从ISP延伸至IPC芯片。
• 表12：富瀚微主要芯片产品。
• 表13：富瀚微募投项目。
• 表14：北京君正三大产品系列。
• 表15：北京君正T系列芯片下游代表产品。
• 表16：国科微视频监控芯片主要产品。
• 表17：相关公司估值情况。

结论

安防芯片市场在智能化趋势下呈现快速增长态势，尤其是IPC SoC芯片。随着GPU瓶颈显现，FPGA和ASIC芯片方案逐渐成为替代选择。国内芯片厂商在技术、成本和本地化服务方面具备明显优势，有望在安防智能化进程中占据主导地位。同时，民用安防市场的发展也为芯片带来新的增长机遇。未来，随着国产替代进程的加快，安防芯片行业将迎来更大发展空间。