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报告摘要

新股快訊總結

核心內容

聯易融科技 - W (9959.HK) 于2021年3月30日截止正常認購，並於3月31日中午12時正延長截止。發售價範圍為16.28至18.28港元，預計集資金額為73.73億至82.79億港元。發行後總股本約為22.64億股，每手股數為500股，每手入場費為9,232.11港元。聯席保薦人為高盛與中金公司。

主要觀點

認購與費用：
- 正常截止時段為2021年3月30日下午5時正。
- 延長截止時段為2021年3月31日中午12時正，手續費為$50。
- 全額付款客戶手續費為：網上申請$0，非網上申請$50。
- 申請結果於2021年4月8日公布，上市日期為2021年4月9日。
發售細節：
- 全球發售股份數目為452,878,500股，其中香港發售佔10%。
- 市場份額達20.6%，根據灼識諮詢資料，集團2020年位列中國供應鏈金融科技解決方案提供商首位，處理交易金額達1,638億元人民幣。
所得款項用途：
- 根據發售範圍中間價17.28港元，淨額預計為75.81億港元。
- 所得款項用途如下：
  - 增強核心科技能力及基礎研發：35%
  - 擴大跨境業務：20%
  - 未來戰略性投資及收購：20%
  - 營銷及品牌建設等：15%
  - 一般企業用途：10%
回撥機制：
- 若公開發售認購倍數在10倍至30倍之間，公開認購比例為12%，配售比例為88%。
- 若認購倍數在30倍至60倍之間，公開認購比例為14%，配售比例為86%。
- 若認購倍數達60倍或以上，公開認購比例為28%，配售比例為72%。

關鍵信息

主要股東：騰訊控股持有17.18%股份（於新股發行後及股份拆細完成後）。
基石投資者：BlackRock基金及富達國際各持有1.98%股份（於新股發行後、發售價中位數定價、不計及超額配股權）。
財務表現（單位：千元人民幣）：
- 2019年收入：699,593，2020年收入：1,028,541，增長47.0%。
- 2019年毛利：362,972，2020年毛利：630,378，增長73.7%。
- 2019年經營利潤：139,914，2020年經營利潤：320,373，增長129.0%。
- 2019年除稅前虧損：(1,081,813)，2020年除稅前虧損：(674,440)，減少37.7%。
- 2019年股東應佔虧損：(1,081,638)，2020年股東應佔虧損：(717,056)，減少33.7%。