20250309-国盛证券-电力设备行业周报_全球钴价在10天内上涨超40_光伏辅材价格开始上行_15页_901kb

电力设备行业周报总结

光伏板块

本周光伏辅材价格上行，胶膜和玻璃价格环比涨幅显著。透明EVA报价上涨1%，白色EVA涨逾8%，光伏玻璃涨幅达158%。二季度行业旺季将至，下游组件排产提升，产业链价格有望持续上涨。核心关注硅片、硅料及新技术公司，如双良节能、协鑫科技、爱旭股份等。

风电&电网领域

政府工作报告强调海上风电发展和全国统一大市场建设，利好风电产业链。海缆、桩基和主机企业如东方电缆、天顺风能、金风科技等值得关注。电网设备和出海企业如许继电气、三星医疗也获推荐。

氢能进展

中国国氢科技成功部署全球首个南极氢能发电系统，标志着氢能技术在极端环境下的应用。投资建议聚焦隆基绿能、阳光电源等龙头，以及氢气压缩机标的开山股份等。

储能市场

2月储能招标规模增加，报价区间波动较大。推荐关注阳光电源、上能电气等增速高的企业，市场转向独立储能。

新能源汽车

钴价10天内暴涨超40%，受刚果（金）暂停钴出口影响。中伟股份作为正极材料龙头，预计利润受益，并布局矿端资源。政策支持智能网联新能源汽车，业绩确定性高企业如宁德时代、科达利等值得关注。

风险提示包括新能源装机、政策和宏观经济不及预期。

投资建议

增持电力设备行业，重点关注低库存、高弹性标的和新技术机遇。