汽车行业月报：智能电动汽车6月策略，重视数据安全，看好自主崛起-20210620-东吴证券-27页_1mb

报告摘要

本报告聚焦智能电动汽车行业6月的发展动态，从需求跟踪、产业信息、核心标的估值及投资建议等方面进行分析，强调了数据安全的重要性，并看好中国自主品牌在智能电动车领域的崛起。

造车新势力在智能化功能方面表现优于传统车企，尤其是 L3级别的NOP功能 和 座舱类功能（如一芯多屏、自适应灯光、抬头显示、天幕玻璃、驾驶员监测）。
智能座舱 功能渗透率提升显著，造车新势力整体表现优于传统车企。
自动驾驶AI芯片 市场中，英伟达 正在成为下一代车型的主流选择，而高通在智能座舱芯片领域占据主导地位。

政策方面：国家网信办发布《汽车数据安全管理若干规定（征求意见稿）》，全国人大通过《中华人民共和国数据安全法》。
整车企业：
- 理想汽车发布 2021款理想ONE，辅助驾驶硬件和软件功能全面升级。
- 长城汽车与宁德时代签署 十年合作框架协议。
- 吉利汽车的 星越L 开启全球预售，集度汽车 首款车型进入3D建模阶段。
- 小米汽车密集发布 自动驾驶人才招聘信息。
- 特斯拉在中国建立 数据中心，新款 Model S Plaid 正式交付。
芯片与传感器供应商：
- 华为发布 鸿蒙操作系统，赛力斯 SF5 开始交付。
- 禾赛科技完成 D轮融资，为百度第五代自动驾驶汽车定制激光雷达。
- 小马智行设立 整车团队，加入造车大军。
激光雷达应用：
- 机械式激光雷达仍是 Robotaxi测试车队 的首选。
- 半固态和固态激光雷达是未来 量产车型 的发展方向。
- 部分车企如 蔚来ET7、上汽智己、长城摩卡 等计划搭载激光雷达。

境内上市公司：近一月加权涨幅为 +23.91%，涨幅前三的整车企业为 吉利汽车（+58.53%）、比亚迪（+51.32%）、长城汽车（+43.30%）。
零部件公司：线控底盘相关企业如 耐世特（+48.81%）、拓普集团（+42.34%）、伯特利（+30.31%） 涨幅显著。
境外上市公司：近一月加权涨幅为 +13.27%，造车新势力如 小鹏汽车（+56.30%）、理想汽车（+53.73%）、蔚来汽车（+35.10%） 表现突出。

核心主线：
1. 自主崛起典范车企：包括 长城汽车、吉利汽车、比亚迪、蔚来、理想、小鹏、上汽集团。
2. 华为汽车产业链受益标的：整车包括 长安汽车、小康股份、北汽蓝谷、广汽集团；零部件包括 华阳集团、中国汽研、德赛西威、中科创达、伯特利、银轮股份。
3. 硬件供应商：包括 福耀玻璃、星宇股份（单一品类），拓普集团、华域汽车（tier0.5级），爱柯迪（隐形冠军）。