汽车行业月报：造车新势力加速入局，看好自主崛起-20220505-东吴证券-24页_1mb

报告摘要

汽车行业月报总结

核心内容

2022年3月，智能电动汽车市场呈现显著增长态势。新能源汽车渗透率升至25.1%，环比上升3.3个百分点。造车新势力销量占比达到27.0%，环比上升5.1个百分点。特斯拉、蔚来、理想、小鹏等品牌销量均有大幅增长，其中特斯拉销量达65814辆，环比增长172%；蔚来汽车销量9822辆，环比增长73.8%；小鹏汽车销量15414辆，环比增长150.3%；理想汽车销量11034辆，环比增长31.8%。

智能化方面，传统车企与造车新势力均在持续提升配置水平。新势力在自动驾驶功能配置率上明显高于传统车企。HUD渗透率传统车企高于新势力，全液晶仪表+AHB自动大灯渗透率有望提升。L2级别自动驾驶功能渗透率较高，而城市自动驾驶功能渗透率较低，目前仅小鹏P5具备该能力。

主要观点

销量增长：特斯拉和新势力三强销量均显著增长，显示出市场对智能电动汽车的持续需求。
智能化提升：智能座舱与ADAS功能配置率持续上升，新势力在自动驾驶功能配置上表现突出。
芯片技术发展：英伟达和高通在自动驾驶AI芯片和智能座舱芯片领域占据主导地位，部分车企如华为、地平线等也取得突破。
激光雷达应用：激光雷达加速装车，提升自动驾驶感知能力，主要应用于部分新势力车型。
OTA升级频繁：各车企通过OTA持续优化车辆功能，包括车机系统、自动驾驶、能源管理等。

关键信息

1.1. 电动维度

新能源渗透率：25.1%（环比+3.3pct）
新势力销量占比：27.0%（环比+5.1pct）
特斯拉销量：65814辆（环比+172%）
蔚来汽车销量：9822辆（环比+73.8%）
小鹏汽车销量：15414辆（环比+150.3%）
理想汽车销量：11034辆（环比+31.8%）

1.2. 智能化维度

HUD：传统车企渗透率高于新势力
全液晶仪表+AHB自动大灯：渗透率有望提升
主动刹车：渗透率超半数
车道保持+ACC：传统车企渗透率较低（约41%）
高速公路辅助功能：渗透率逐渐提升
城市自动驾驶：仅小鹏P5具备
激光雷达：小鹏P5为目前唯一量产装配车型
线控制动：传统车企渗透率较低（约6%）

1.3. 芯片厂商

自动驾驶AI芯片：
- 英伟达Orin芯片被蔚来、小鹏、理想、上汽、威马等车企采用
- 华为晟腾系列芯片应用于北汽阿尔法S、长安阿维塔、广汽AH08等车型
- 特斯拉采用自研FSD芯片
- 比亚迪计划在2023年部分车型搭载地平线征程5芯片
智能座舱芯片：
- 高通SA8155P预计2023年量产
- 亿咖通E02芯片搭载于吉利新一代车机系统
- 华为Kirin 990A应用于北汽阿尔法S
- 地平线征程2芯片搭载于长安UNI-T/K车型

1.4. 激光雷达

当前量产车型：奥迪e-tron、北汽阿尔法S华为Hi版、长城摩卡、AION LX、蔚来ET7
供应商：华为、图达通、速腾聚创、Luminar等
下一代车型：小鹏G9、理想L9、长安阿维塔11、威马M7、哪吒S等将搭载激光雷达

1.5. OTA升级跟踪

特斯拉：
- 2021年初至2022年4月共进行16次OTA更新
- 最新版本2022.12.1：新增儿童锁控制、底部菜单栏自定义设置、爱犬模式和露营模式、土耳其语支持
蔚来汽车：
- 2021年初至2022年4月共进行7次OTA升级
- Aspen 3.1.2版本：新增高德地图、优化换挡提示音、行车记录仪状态图标、NFC解锁启动体验
小鹏汽车：
- 2021年初至2022年4月共进行6次OTA升级
- Xmart OS 3.1.0版本：新增全新AI声音、优化NGP智能导航辅助驾驶、升级停车场记忆泊车功能
理想汽车：
- 2021年初至2022年4月共进行5次OTA升级
- OTA 3.0版本：新增视觉泊车、导航辅助驾驶、锁车自动关窗、仪表屏限速显示
极氪汽车：
- 新增ZAD智能辅助驾驶、充电异常提示功能