20220923-东方金诚-2022年8月房地产行业运行情况报告_保交楼_政策持续加码_月度竣工面积同比降幅显著收窄_9页_3mb

报告摘要

2022年8月，中国房地产行业在销售、投资和政策端呈现出分化趋势。销售端小幅回暖，但政策效果有限；投资端持续下行，土地市场热度低迷；政策端则围绕房企融资、项目交付和购房需求释放展开，其中“保交楼”政策初见成效。

销售端有所回暖，但政策效果有限
8月全国商品房销售面积和销售额同比分别下降22.58%和19.89%，但跌幅较上月有所收窄。一线城市销售降幅扩大，而二三线城市降幅缩小，反映出市场结构变化。全国商品房均价同比增长3.47%，但主要因高能级城市销售占比提升，而非房价普遍上涨。70城新建商品住宅价格和二手房价格均呈现下行趋势。
投资端持续低迷，土地市场热度未恢复
1-8月房地产开发投资完成额同比下降7.40%，8月单月投资完成额同比下滑13.81%，降幅扩大。土地购置面积同比下降56.60%，且集中供地城市热度减退，央国企拿地比例上升，民企拿地极少。
“保交楼”政策初现成效，竣工面积降幅收窄
8月竣工面积同比下降2.49%，降幅较上月收窄33.53个百分点，显示“保交楼”政策开始显现效果。多地设立纾困基金，由地方国企接盘，确保项目交付。
政策调整方向明确，仍需进一步发力
8月政策重点包括：支持房企发债融资、推进“保交楼”项目交付、下调首付比例和房贷利率。尽管部分民营房企已通过中债增信成功发债，但多数房企仍需等待政策进一步落地。四季度5年期LPR报价持续下调是大概率事件，可能成为推动市场回暖的关键。

全国销售情况
- 销售面积：9712.03万平方米，同比下降22.58%
- 销售额：10107.00亿元，同比下降19.89%
- 日均成交套数：3617套，同比下降21.21%
城市能级差异
- 一线城市日均成交套数：953套，同比下降19.26%
- 二三线城市日均成交套数：1757套、907套，同比分别下降21.54%和22.54%
价格表现
- 70城新建商品住宅价格同比下跌2.10%，环比下跌0.29%
- 70城二手住宅价格同比下跌3.32%，环比下跌0.35%，已连续13个月下跌

开发投资完成额
- 8月：11346亿元，同比下降13.81%
- 1-8月累计：同比下降7.40%，降幅扩大
土地市场情况
- 土地购置面积：854.35万平方米，同比下降56.60%
- 土地溢价率：100大中城市住宅类用地平均溢价率3.89%，较上月提升0.44%
- 一线城市溢价率：8.60%，二三线城市分别为0.72%和2.01%
集中供地城市表现
- 深圳、天津、厦门、无锡为集中供地城市，其中深圳热度相对较高，平均溢价率9.3%
- 其他三城流拍率分别为12.5%、18.2%和17.0%，主要因地块自身问题

房企融资支持
- 中债增信为民营房企提供担保，5家房企已成功发债，包括龙湖、美地置业、新城控股、碧桂园和旭辉
“保交楼”政策推进
- 全国性2000亿元纾困基金启动，用于支持已售、逾期、难交付的住宅项目
- 地方层面，杭州、南宁、郑州等地设立纾困基金，部分城市由地方国企接盘
购房政策调整
- 多地下调首付比例，如苏州、福州、东莞等，进一步释放购房需求
- 9月1日-20日，30大中城市单日平均商品房成交套数为2923套，较8月下降19.69%