20161127-中国银河-机械行业周报_看好周期回暖下传统机械修复性机会_关注近期高铁车辆招标_军工板块重启_12页_1mb

机械行业周报总结（2016年11月27日）

核心内容概述

本周机械行业周报主要围绕行业周期性回暖带来的传统机械修复性机会，以及轨交、军工、3C自动化等领域的投资机会展开分析。报告指出，随着政策推动和市场需求回升，机械行业整体呈现积极趋势，重点推荐具有确定性业绩和成长性的优质个股。

主要观点

1. 核心组合与表现

• 核心组合：中鼎股份、北方创业、烟台冰轮、鼎汉技术、天地科技。
• 本周调入：天地科技，调出惠博普。
• 本周收益率：2.3%，高于沪深300指数（3.0%）。
• 2016年累计收益率：11.6%。
• 本周仓位：80%，仓位区间为60%-95%。

2. 重点股池

• 重点推荐：春晖股份、天沃科技、天奇股份、科达洁能、台海核电、威海广泰、海特高新、浙江鼎力、安控科技、江南嘉捷、康尼机电、隆鑫通用、华测检测。
• 其他关注：先导智能、康力电梯、雪莱特、通裕重工、应流股份、创力集团、隆华节能、华中数控、金通灵、恒泰艾普、大冷股份、中金环境、诺力股份、永创智能、南方轴承。

3. 行业趋势与机会

• 轨交设备：受益于PPP模式推动，城轨地铁、有轨电车景气度提升。重点推荐鼎汉技术、春晖股份，看好康尼机电、永贵电器、时代新材、福鞍股份。
• 通用航空：政策逐步落地，行业趋势向上。重点推荐威海广泰、海特高新、隆鑫通用，关注海陆重工、新研股份等。
• 新能源汽车产业链：看好中鼎股份、先导智能、创力集团。
• 油气装备：受益于油价反弹，重点推荐惠博普、安控科技，关注杰瑞股份、恒泰艾普。
• 工程机械：短期主题性机会，关注中联重科、浙江鼎力，关注三一重工、柳工。

4. 军工板块

• 军工板块重启，重点推荐北方创业（军工资产注入）、海特高新、威海广泰、四川九洲、中航光电、国睿科技、四创电子等。
• 军民融合上升为国家战略，民参军、混合所有制成为亮点。

5. 重点关注事项

• OPEC石油限产协议落实及油价趋势。
• 轨交PPP相关政策和项目落地。
• 通用航空相关政策和项目落地。
• 国企改革进展。
• 军民融合相关政策出台。
• 核电订单落实情况。

关键信息

行业动态

• 国企改革：14个省（直辖市）国有投资运营公司圆桌会议成功举办，全国地方国有资本投资运营公司创新联盟成立。
• 轨道交通：环渤海高铁方案获原则通过，铁路建设任务超额完成。
• 通用航空：北京新机场建设进展迅速，预计2019年投入使用。
• 高端装备：工信部启动航空发动机和燃气轮机重大专项，推动高端装备制造业发展。
• 油气建设：特朗普主张取消页岩气及清洁煤炭限制，利比亚不能参加OPEC减产。

公司动态

• 华中数控：收到智能制造项目补助300万元。
• 永创智能：非公开发行股票获得证监会通过。
• 远大智能：中标云南省电梯采购项目，中标金额12,243.81万元。
• 大冷股份：设立投资平台公司，注册资本10,000万元。
• 神州高铁：股东减持股份，减持后持股比例下降。

盈利预测

风险提示

• 宏观经济加速下滑风险。
• 传统行业转型进度及收购兼并整合效果低于预期。

行业评级体系

• 推荐：行业指数或公司股价超越市场平均回报20%及以上。
• 谨慎推荐：行业指数或公司股价超越市场平均回报10%-20%。
• 中性：行业指数或公司股价与市场平均回报相当。
• 回避：行业指数或公司股价低于市场平均回报10%及以上。

联系信息

• 分析师：王华君、贺泽安。
• 联系方式：
  • 王华君：电话（8610）66568477，邮箱wanghuajun@chinastock.com.cn
  • 贺泽安：电话（0755）23913136，邮箱hezean@chinastock.com.cn
• 鸣谢：
  • 刘兰程：电话（8610）83571383，邮箱liulancheng@chinastock.com.cn
  • 于文博：电话（8610）66568641，邮箱yunwenbo@chinastock.com.cn

附录信息

• 核心组合调整历史：包含从2016年1月4日到2016年11月21日的组合调整记录。
• 行业动态及公司动态：涵盖多个领域，如轨交、军工、通用航空、高端装备、油气、电梯、船舶海工等。
• 盈利预测：提供多只重点公司2015-2018年的EPS预测及PE估值。

总结

本报告全面分析了机械行业在2016年11月的市场表现、行业趋势、重点公司动态及盈利预测，强调了轨交、军工、新能源汽车等领域的投资机会。同时，对行业风险进行了提示，并提供了详细的评级标准和分析师联系方式，为投资者提供了有价值的参考信息。