> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货价差日报总结 ## 核心内容 2026年5月27日的股指期货价差日报提供了关于不同股指期货合约的期现价差、跨期价差以及跨品种比值的详细数据。报告由广发期货发布，旨在为投资者提供市场分析参考。 ## 主要观点 ### 期现价差 - **IF期现价差**：最新值为-48.65，较前一日上涨20.35，历史1年分位数为15.50%，全历史分位数为6.10%。 - **IH期现价差**：最新值为-17.79，较前一日上涨7.71，历史1年分位数为18.00%，全历史分位数为11.50%。 - **IC期现价差**：最新值为-93.62，较前一日上涨27.47，历史1年分位数为32.70%，全历史分位数为5.60%。 - **IM期现价差**：最新值为-91.25，较前一日上涨46.66，历史1年分位数为60.00%，全历史分位数为23.30%。 ### 跨期价差 - **IF跨期价差**： - 次月-当月：最新值为-42.80，较前一日下降-5.00，历史1年分位数为2.40%，全历史分位数为6.40%。 - 季月-当月：最新值为-98.20，较前一日下降-10.80，历史1年分位数为7.70%，全历史分位数为7.80%。 - 远月-当月：最新值为-155.80，较前一日下降-13.40，历史1年分位数为5.30%，全历史分位数为7.60%。 - 季月-次月：最新值为-55.40，较前一日下降-5.80，历史1年分位数为9.00%，全历史分位数为10.00%。 - 远月-次月：最新值为-113.00，较前一日下降-8.40，历史1年分位数为19.20%，全历史分位数为10.00%。 - 远月-季月：最新值为-57.60，较前一日下降-2.60，历史1年分位数为15.10%，全历史分位数为11.00%。 - **IH跨期价差**： - 次月-当月：最新值为-33.00，较前一日下降-3.00，历史1年分位数为3.60%，全历史分位数为4.60%。 - 季月-当月：最新值为-46.60，较前一日下降-2.60，历史1年分位数为6.50%，全历史分位数为8.10%。 - 远月-当月：最新值为-64.60，较前一日下降-3.40，历史1年分位数为5.70%，全历史分位数为9.00%。 - 季月-次月：最新值为-13.60，较前一日上涨0.40，历史1年分位数为16.30%，全历史分位数为20.40%。 - 远月-次月：最新值为-31.60，较前一日下降-0.40，历史1年分位数为29.00%，全历史分位数为26.10%。 - 远月-季月：最新值为-18.00，较前一日下降-0.80，历史1年分位数为24.10%，全历史分位数为26.00%。 - **IC跨期价差**： - 次月-当月：最新值为-60.80，较前一日下降-3.40，历史1年分位数为31.90%，全历史分位数为15.20%。 - 季月-当月：最新值为-182.40，较前一日下降-4.60，历史1年分位数为31.90%，全历史分位数为16.50%。 - 远月-当月：最新值为-341.20，较前一日下降-10.00，历史1年分位数为30.30%，全历史分位数为13.20%。 - 季月-次月：最新值为-121.60，较前一日下降-1.20，历史1年分位数为31.10%，全历史分位数为17.60%。 - 远月-次月：最新值为-280.40，较前一日下降-6.60，历史1年分位数为30.30%，全历史分位数为14.50%。 - 远月-季月：最新值为-158.80，较前一日下降-5.40，历史1年分位数为42.60%，全历史分位数为15.10%。 - **IM跨期价差**： - 次月-当月：最新值为-73.20，较前一日上涨0.20，历史1年分位数为75.00%，全历史分位数为17.00%。 - 季月-当月：最新值为-232.20，较前一日下降-5.40，历史1年分位数为60.00%，全历史分位数为13.20%。 - 远月-当月：最新值为-437.20，较前一日上涨1.20，历史1年分位数为65.00%，全历史分位数为9.10%。 - 季月-次月：最新值为-159.00，较前一日下降-5.60，历史1年分位数为60.00%，全历史分位数为13.30%。 - 远月-次月：最新值为-364.00，较前一日上涨1.00，历史1年分位数为65.00%，全历史分位数为8.70%。 - 远月-季月：最新值为-205.00，较前一日上涨6.60，历史1年分位数为20.00%，全历史分位数为11.30%。 ### 跨品种比值 - **中证500/沪深300**：最新值为1.7500，较前一日下降0.0185，历史1年分位数为80.70%，全历史分位数为79.00%。 - **中证500/上证50**：最新值为2.9120，较前一日下降0.0198，历史1年分位数为97.10%，全历史分位数为93.40%。 - **沪深300/上证50**：最新值为1.6640，较前一日上涨0.0062，历史1年分位数为99.50%，全历史分位数为99.90%。 - **中证1000/沪深300**：最新值为1.7558，较前一日下降0.0321，历史1年分位数为83.60%，全历史分位数为72.70%。 - **IC/IF**：最新值为1.7482，较前一日下降0.0205，历史1年分位数为80.70%，全历史分位数为96.60%。 - **IC/IH**：最新值为2.8979，较前一日下降0.0183，历史1年分位数为97.10%，全历史分位数为99.40%。 - **IF/IH**：最新值为1.6576，较前一日上涨0.0088，历史1年分位数为99.50%，全历史分位数为99.90%。 - **IM/IF**：最新值为1.7546，较前一日下降0.0303，历史1年分位数为81.30%，全历史分位数为81.30%。 ## 关键信息 - **期现价差**：表示主力合约收盘价与现货指数收盘价之间的差额，反映市场对现货的预期。 - **跨期价差**：表示不同月份合约之间的价差，用于分析市场对远期价格的预期。 - **跨品种比值**：反映不同股指之间的相对关系，有助于判断市场走势和投资机会。 ## 免责声明 - 本报告中的信息来源于广发期货认为可靠的公开资料，但不对信息的准确性或完整性作出保证。 - 报告反映研究人员的观点和分析方法，不代表广发期货及其附属机构的立场。 - 报告仅供参考，不构成买卖或调价建议，投资者据此操作，风险自担。 - 报告仅发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经书面授权，不得以任何形式发布或复制。 ## 国债期货价差日报总结 ### 核心内容 2026年5月27日的国债期货价差日报提供了TS、TF、T和TL合约的基差、跨期价差和跨品种价差数据。 ### 主要观点 - **基差**： - TS基差：IRR为1.2184，较前一日上涨0.0207，历史1年分位数为11.60%。 - TF基差：IRR为0.5142，较前一日上涨0.0590，历史1年分位数为13.90%。 - T基差：IRR为0.3845，较前一日上涨0.0731，历史1年分位数为22.70%。 - TL基差：IRR为1.3580，较前一日上涨0.5592，历史1年分位数为43.90%。 - **跨期价差**： - **TS跨期价差**： - 当季-下季：最新值为——，较前一日下降-0.0100，历史1年分位数为31.40%。 - 当季-隔季：最新值为——，较前一日下降-0.0160，历史1年分位数为35.50%。 - 下季-隔季：最新值为——，较前一日下降-0.0060，历史1年分位数为38.00%。 - **TF跨期价差**： - 当季-下季：最新值为——，较前一日下降-0.0150，历史1年分位数为54.90%。 - 当季-隔季：最新值为——，较前一日下降-0.0300，历史1年分位数为46.20%。 - 下季-隔季：最新值为——，较前一日下降-0.0150，历史1年分位数为35.60%。 - **T跨期价差**： - 当季-下季：最新值为——，较前一日上涨0.0100，历史1年分位数为38.70%。 - 当季-隔季：最新值为——，较前一日下降-0.0150，历史1年分位数为35.90%。 - 下季-隔季：最新值为——，较前一日下降-0.0250，历史1年分位数为30.90%。 - **TL跨期价差**： - 当季-下季：最新值为——，较前一日上涨0.0300，历史1年分位数为-。 - 当季-隔季：最新值为——，较前一日上涨0.0500，历史1年分位数为-。 - 下季-隔季：最新值为——，较前一日上涨0.0200，历史1年分位数为-。 - **跨品种价差**： - TS-TF：最新值为-3.8490，较前一日下降-0.0260，历史1年分位数为0.10%。 - TS-T：最新值为-6.3740，较前一日下降-0.0460，历史1年分位数为5.50%。 - TF-T：最新值为-2.5250，较前一日下降-0.0200，历史1年分位数为11.70%。 - TS-TL：最新值为-10.8540，较前一日下降-0.2760，历史1年分位数为-。 - TF-TL：最新值为-7.0050，较前一日下降-0.2500，历史1年分位数为-。 - T-TL：最新值为-4.4800，较前一日下降-0.2300，历史1年分位数为-。 ## 关键信息 - **基差**：基差=CTD净价（中债估值）-期货结算价（主力合约）*转换因子。 - **历史分位数**：表示价差在历史中的相对位置，有助于评估当前价差的异常性。 - **跨期价差**：反映不同月份合约之间的价差，用于分析市场对远期价格的预期。 - **跨品种价差**：反映不同品种之间的相对关系，有助于判断市场走势和投资机会。 ## 免责声明 - 本报告中的信息来源于广发期货认为可靠的公开资料，但不对信息的准确性或完整性作出保证。 - 报告反映研究人员的观点和分析方法，不代表广发期货及其附属机构的立场。 - 报告仅供参考，不构成买卖或调价建议，投资者据此操作，风险自担。 - 报告仅发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经书面授权，不得以任何形式发布或复制。 ## 贵金属期现日报总结 ### 核心内容 2026年5月27日的贵金属期现日报提供了国内和国外黄金、白银、铂金、钯金的收盘价、涨跌情况、现货价格、基差和比价信息。 ### 主要观点 - **国内期货收盘价**： - **AU2608合约**：最新值为995.00，较前一日下跌3.70，跌幅为-0.37%。 - **AG2608合约**：最新值为18684，较前一日下跌311，跌幅为-1.64%。 - **PT2606合约**：最新值为487.40，较前一日上涨1.55，涨幅为0.32%。 - **PD2606合约**：最新值为330.35，较前一日下跌2.75，跌幅为-0.83%。 - **外盘期货收盘价**： - **COMEX黄金主力合约**：最新值为4507.30，较前一日下跌3.20，跌幅为-0.07%。 - **COMEX白银主力合约**：最新值为77.27，较前一日上涨1.35，涨幅为1.78%。 - **NYMEX铂金主力合约**：最新值为1970.80，较前一日上涨39.40，涨幅为2.04%。 - **NYMEX钯金主力合约**：最新值为1391.00，较前一日上涨34.00，涨幅为2.51%。 - **现货价格**： - **伦敦金**：最新值为4507.02，较前一日下跌61.05，跌幅为-1.34%。 - **伦敦银**：最新值为76.93，较前一日下跌1.11，跌幅为-1.43%。 - **现货铂金**：最新值为1960.00，较前一日下跌5.00，跌幅为-0.25%。 - **现货钯金**：最新值为1384.00，较前一日下跌12.00，跌幅为-0.86%。 - **上金所黄金T+D**：最新值为991.76，较前一日下跌5.03，跌幅为-0.50%。 - **上金所白银T+D**：最新值为18600，较前一日下跌329，跌幅为-1.74%。 - **上金所铂金9995**：最新值为490，较前一日下跌2，跌幅为-0.42%。 - **基差**： - **黄金TD-沪金主力**：最新值为-3.24，较前一日下跌1.33，历史1年分位数为46.10%。 - **白银TD-沪银主力**：最新值为-84，较前一日下跌18，历史1年分位数为60.60%。 - **伦敦金-COMEX金**：最新值为-0.28，较前一日下跌57.85，历史1年分位数为91.50%。 - **伦敦银-COMEX银**：最新值为-0.34，较前一日下跌2.47，历史1年分位数为19.50%。 - **比价**： - **COMEX金/银**：最新值为58.33，较前一日下跌1.08，跌幅为-1.82%。 - **上期所金/银**：最新值为53.25，较前一日上涨0.68，涨幅为1.29%。 - **NYMEX铂/钯**：最新值为1.42，较前一日下跌0.01，跌幅为-0.45%。 - **广期所铂/钯**：最新值为1.48，较前一日上涨0.02，涨幅为1.15%。 ## 关键信息 - **收盘价**：表示各合约在当日的收盘价格。 - **涨跌**：表示当日价格变化。 - **涨跌幅**：表示当日价格变化的百分比。 - **现货价格**：表示各贵金属的现货市场价格。 - **基差**：表示期货价格与现货价格之间的差额，用于评估期货合约的贴水或升水情况。 - **比价**：表示不同市场间贵金属的比值，有助于分析市场联动性。 ## 免责声明 - 本报告中的信息来源于广发期货认为可靠的公开资料，但不对信息的准确性或完整性作出保证。 - 报告反映研究人员的观点和分析方法，不代表广发期货及其附属机构的立场。 - 报告仅供参考，不构成买卖或调价建议，投资者据此操作，风险自担。 - 报告仅发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经书面授权，不得以任何形式发布或复制。