20260613-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率37.87_本周收益率-3.30_；多因子策略累计收益率23.28_本周收益率0.30_22页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告为广发期货有限公司于2026年6月13日发布的量化策略周报，内容涵盖智能指标信号汇总、CTA策略跟踪表现及多因子策略跟踪表现三大板块。报告主要分析了各板块的期货品种在技术指标、持仓量、成交量等方面的表现，并提供了CTA与多因子策略的收益率、胜率、盈亏比等关键数据。

主要观点

智能指标信号汇总

• 趋势分析：通过均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等技术指标判断市场趋势。
• 趋势星级：趋势星级评分范围为[-5, 5]，评分越低看跌趋势越强烈，评分越高看涨趋势越强烈；震荡行情不予评分。
• 持仓量分析：分为“增加”、“平稳”、“减少”三种状态，反映市场参与者对品种的持仓变化。
• 成交量分析：分为“活跃”、“平稳”两种状态，反映市场交易活跃程度。

宏观金融板块

• 股指：所有股指加权品种均呈现“看跌”趋势，趋势星级为-2至-4，持仓量“增加”，成交量“平稳”或“活跃”。
• 国债：二年债和五年债呈现“看跌”，十年债“震荡”，三十年债“看涨”，趋势星级为-4至2，持仓量“减少”或“增加”，成交量“活跃”。
• 贵金属：沪金和沪银均“看跌”，趋势星级为-4和-5，持仓量“增加”，成交量“活跃”。
• 航运：集运欧线“看涨”，趋势星级为3，持仓量“增加”，成交量“活跃”。

有色黑色板块

• 有色：部分品种如沪铜、国际铜、沪铝、氧化铝、沪锡、沪镍、工业硅、多晶硅、碳酸锂等呈现“看跌”或“震荡”趋势，趋势星级为-5至4，持仓量“减少”或“增加”，成交量“活跃”。
• 黑色：铁矿石、螺纹钢、热卷、不锈钢、焦煤、焦炭等品种多数呈现“看跌”趋势，趋势星级为-5至4，持仓量“增加”或“减少”，成交量“活跃”。

能源化工板块

• 多数品种呈现“看跌”趋势，趋势星级为-5至2，持仓量“增加”或“减少”，成交量“活跃”。
• 个别品种如甲醇、沥青呈现“看涨”趋势，趋势星级为2至3。

农产品板块

• 玉米、豆油、棕榈油等呈现“看跌”趋势，趋势星级为-5至-2。
• 鸡蛋、花生呈现“看涨”趋势，趋势星级为3至5。
• 部分品种如淀粉、苹果、原木呈现“震荡”趋势，趋势星级未评分。

CTA策略跟踪表现

• 累计收益率：37.87%
• 本周收益率：-3.30%
• 胜率：43.40%
• 盈亏比：2.28
• 最大回撤：9.96%
• 当前持仓仓位：8.79%

子策略表现

• 多周期组合趋势：收益率-0.26%
• 短趋势：收益率-3.04%

按交易品种分析

• 盈利品种：白银（0.72%）、黄金（0.13%）
• 亏损品种：碳酸锂（-1.07%）、鸡蛋（-0.62%）、PVC（-0.38%）

多因子策略跟踪表现

• 累计收益率：23.28%
• 本周收益率：0.30%
• 胜率：55.42%
• 盈亏比：1.09
• 最大回撤：19.42%
• 当前持仓仓位：13.74%

本周持仓与收益

• 持仓方向：空头为菜籽粕、沪铅；已平仓为沪镍、生猪；无持有多头。
• 收益情况：盈利品种为沪铅（0.97%）、菜籽粕（0.24%）；亏损品种为沪镍（-0.92%）。

关键信息

• 报告来源：广发期货有限公司研究所
• 发布日期：2026年6月13日
• 分析师：陈尚宇
• 免责声明：报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
• 数据来源：Wind、iFinD、文华财经、通达信、无限易、同花顺、广发期货研究所
• 投资咨询资格：证监许可【2011】1292号
• 风险提示：期市有风险，入市需谨慎。