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2030零排放目标超预期加速美国电动化行业周报总结

核心内容

• 市场表现：截至7月30日，电力设备及新能源板块本周上涨3.6%，在中信30个板块中位列第8，相对沪深300指数领先1.31个百分点。子板块中，配电设备涨幅最大（+8.8%），太阳能（+5.3%）和核电（+4.5%）表现较好。
• 股价变动：涨幅前五为金银河、奥克股份、江特电机、永太科技、欣锐科技；跌幅前五为海优新材、圣阳股份、美畅股份、英杰电气、中信博。
• 政策推动：美国提出2030年零排放汽车比例达50%的目标，比原预期提高10个百分点。该目标由拜登政府推动，包括投资1740亿美元发展电动车及电池供应链，以及税收抵免政策提升至12,500美元/辆。
• 行业趋势：新能源车销量持续增长，渗透率提升，预计2021年美国新能源车销量将超70万辆，同比增长120%。同时，国内新能源车市场以爆款车型拉动销量，电池材料价格上涨。

主要观点

• 新能源车市场：中美欧市场保持高位增长，国内以爆款车型带动销量，电池材料价格持续上涨，尤其是氢氧化锂、六氟磷酸锂等原材料。
• 光伏行业：硅料价格连续下调，N型技术路线逐步替代P型，大尺寸组件趋势明确。硅片、电池片价格降幅显著，组件价格略有下降。
• 风电行业：1-6月新增装机量10.84GW，同比增长71.5%。风机价格持续下调，市场呈现供大于求态势。
• 储能行业：国内首批电厂侧储能标准发布，2025年装机目标达30GW以上。废旧电池回收和户用储能成为重点发展方向。
• 电网投资：特高压建设推动电网向能源互联网升级，特高压项目投资规模持续增长，有助于解决可再生能源消纳问题。
• 核电行业：1-6月核电发电量1951亿kWh，同比增长13.7%。核电项目审批稳步推进，行业持续增长。

关键信息

新能源车

• 市场增长：2021年1-6月新能源车销量120.6万辆，同比增长207%；6月销量25.6万辆，同比增长147%。
• 电池材料：氢氧化锂（+5.28%）、六氟磷酸锂（+5.53%）、碳酸锂（+2.47%）、硫酸锰（+1.75%）等原材料价格上涨。
• 重点推荐企业：宁德时代、亿纬锂能、当升科技、璞泰来、恩捷股份、星源材质、欣旺达。

光伏

• 产业链价格：硅料价格下调，硅片、电池片价格下降，组件价格略有下降，光伏玻璃价格稳定。
• 技术趋势：N型技术路线逐渐替代P型，大尺寸组件趋势明确。
• 重点推荐企业：通威股份、隆基股份、天合光能。

风电

• 装机增长：1-6月新增装机10.84GW，同比增长71.5%。
• 价格下降：风机价格持续下调，4月国家电投风机投标价下降35%。
• 重点推荐企业：金风科技、天顺风能、中材科技。

储能

• 政策支持：国内首批电厂侧储能标准发布，2025年装机目标达30GW以上。
• 市场前景：储能市场增长迅速，电化学储能能力达170万千瓦。
• 重点推荐企业：格林美、派能科技。

电网与特高压

• 投资增长：2021年1-6月电网基本建设投资1734亿元，同比增长5%。
• 特高压项目：多个特高压项目在建或已投运，包括雅中-江西、陕北-武汉等。

可再生能源消纳

• 消纳水平：2021年1-6月风电利用率96.4%，光伏发电利用率97.9%，整体较高。
• 弃风弃光：弃风率前三为新疆、青海、内蒙古蒙西地区；弃光率前三为西藏、青海、内蒙古蒙西地区。

投资策略

• 推荐组合：隆基股份、宁德时代、国电南瑞、璞泰来、阳光电源，各占20%权重。
• 风险提示：新能源汽车销量不及预期、新能源发电装机不及预期、材料价格下跌超预期、核电项目审批不达预期。

行业数据

新能源车数据

• 2021年6月新能源车产量24.8万辆，销量25.6万辆，同比分别增长143%和147%。
• 动力电池装机量：6月装机量11.1GWh，同比增长136.2%；1-6月累计装机量52.5GWh，同比增长200.3%。

光伏数据

• 2021年6月光伏装机3.1GW，同比下降22.5%；1-6月累计装机13.01GW，同比增长28.2%。
• 硅料价格下调，硅片价格部分上升，电池片价格下降，组件价格略有下降。

风电数据

• 2021年6月风电装机3.05GW，同比增长114.8%；1-6月累计装机10.84GW，同比增长71.5%。

储能数据

• 全球储能市场快速增长，2020年装机量超10GWh。
• 中国储能市场增长显著，2020年装机量超2.4GWh。

电网投资

• 电网基本建设投资自2016年后呈小幅下降趋势，2021年6月投资509亿元，1-6月累计1734亿元，同比增长5%。

总结

该周报指出，美国2030年零排放目标加速电动化进程，带动新能源车市场持续增长。国内新能源车市场以爆款车型拉动销量，电池材料价格上涨。光伏行业面临技术路线转型，大尺寸组件趋势明确。风电装机量大幅增长，风机价格下降。储能行业受政策支持，市场快速增长。电网投资稳步增长，特高压项目推动能源互联网发展。整体来看，电力设备及新能源板块表现强劲，具有较高的投资价值。