20231103-东方财富证券-亿纬锂能-300014.SZ-2023年三季报点评_出海加速_大圆柱进展顺利_4页_367kb

亿纬锂能（300014）2023年三季报主要内容总结

• 业绩简述：公司前三季度营收35529亿元，同比增长4631%；归母净利润3424亿元，同比增长2847%。Q3单季营收12553亿元，同比增长3416%。
• 业务亮点：
  • 动力电池出货量接近20GWh，同比增长7126%；储能电池出货17GWh，同比增长11568%。
  • 海外市场加速拓展，已与戴姆勒、康明斯在北美成立合资公司，同时在泰国合建6GWh电池产能。
  • 大圆柱电池（46系列）进展顺利，已量产下线并交付，计划新增两条产线，提升产能。
• 投资分析：
  • 公司调整未来三年盈利预测，2023年营收增长5039%，归母净利润增长2683%。维持“增持”评级，目标PE逐步下降至10倍。
  • 风险包括原材料波动、海外拓展障碍及行业竞争加剧。