2022-12-06-上交所-上海英方软件股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_429页_6mb

上海英方软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

上海英方软件股份有限公司（以下简称“发行人”）拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于数据复制的软件企业，其产品包括软件、软硬件一体机及软件相关服务，主要应用于企业业务连续性、数据安全、云灾备及大数据管理等领域。公司核心技术包括动态文件字节级、数据库语义级和卷层块级复制技术，具备较强的市场竞争力。

主要观点

1. 行业背景与风险

   • 数据复制软件行业在国内起步较晚，市场空间相对较小。
   • 公司作为第三方数据复制软件企业，相较于存储和数据库企业，在客户获取方面存在劣势，市场拓展难度较大。
   • 行业竞争激烈，国外知名企业如 Dell、Oracle、IBM 等占据较大市场份额，国内企业也在逐步进入市场。
   • 科创板市场风险较高，包括投资风险、经营风险、财务风险等，需投资者审慎决策。

2. 公司业务与市场地位

   • 公司是国内少数掌握三种核心数据复制技术的企业之一，产品性能优异，已应用于金融、政务、医疗、交通等行业。
   • 在2021年国内数据复制与保护纯软件市场排名第三，市占率10.2%，在国内第三方数据复制软件企业中排名第一。

3. 财务状况与经营业绩

   • 2022年1-9月，公司营业收入为11,398.54万元，同比增长33.59%；归属于母公司所有者的净利润为617.24万元，同比增长60.61%。
   • 2022年1-6月营业收入为5,616.48万元，与去年同期基本持平。
   • 公司业务具有明显的季节性特征，收入集中在下半年，导致应收账款余额较高，回款周期较长。

4. 风险提示

   • 应收账款余额较高，存在坏账风险。
   • 2022年上半年受疫情影响，业务拓展和实施受到限制，影响了收入增长。
   • 公司面临专利诉讼，涉诉金额为45万元，占公司净利润比例为1.33%，但公司已有替代技术，影响较小。
   • 公司业务规模较小，存在竞争压力较大的风险。

5. 募集资金与未来规划

   • 本次发行股数不超过2,094.6737万股，不低于发行后总股本的25%。
   • 募集资金将用于行业数据安全和业务连续性、云数据管理解决方案建设、研发中心升级、营销网络升级等项目。
   • 公司未来发展战略聚焦于提升技术研发能力、拓展市场应用、加强营销网络建设，以应对市场竞争和客户需求。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,094.6737万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过8,350万股
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上按市值申购定价相结合
• 保荐机构：兴业证券股份有限公司

财务数据（2022年1-6月）

• 营业收入：5,616.48万元
• 净利润：-696.44万元
• 归属于母公司净利润：-696.44万元
• 扣除非经常性损益后净利润：-1,019.46万元
• 基本每股收益：-0.11元
• 稀释每股收益：-0.11元
• 资产负债率：12.10%
• 研发投入占比：55.06%

风险提示

• 市场拓展风险：公司作为第三方软件企业，面临较大的市场拓展难度。
• 应收账款风险：公司应收账款余额较高，存在坏账风险。
• 疫情影响：2022年上半年受疫情影响，公司业务受到一定影响。
• 专利诉讼风险：公司面临三项专利诉讼，涉诉金额45万元，但影响较小。
• 竞争压力：公司面临来自国内外企业的竞争压力。

未来发展规划

• 技术研发：持续投入研发，提升产品性能和兼容性。
• 市场拓展：加强市场推广，拓展更多行业应用。
• 营销网络：升级营销网络，提高市场覆盖率。
• 云数据管理：加快云数据管理解决方案建设，适应市场趋势。

总结

上海英方软件股份有限公司是一家专注于数据复制的软件企业，其产品在金融、政务、医疗等领域具有广泛应用。公司核心技术包括动态文件字节级、数据库语义级和卷层块级复制技术，具备较强市场竞争力。然而，公司也面临市场拓展、应收账款、疫情及专利诉讼等多重风险。公司未来将通过技术研发、市场拓展、营销网络升级等措施，提升业务规模和市场地位。募集资金将用于支持公司发展，增强技术实力和市场竞争力。