2021-08-02-深交所创业板-山东奥扬新能源科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_532页_9mb

山东奥扬新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

山东奥扬新能源科技股份有限公司（以下简称“奥扬科技”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于低温绝热储运应用装备的研发、生产与销售，主要产品为车载LNG供气系统，是国家级高新技术企业，产品广泛应用于LNG储运及应用等细分行业。公司拟发行不超过2,221.8405万股A股，占发行后总股本的25%以上，发行后总股本不超过8,887.3620万股。

本次发行申请尚未获得中国证监会核准，招股说明书仅供预先披露使用，投资者应以正式公告为准。公司与主要中介机构包括民生证券（保荐机构）、北京市中伦律师事务所（发行人律师）、永拓会计师事务所（审计机构）等。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

• 公司名称：山东奥扬新能源科技股份有限公司
• 成立时间：2011年6月18日
• 注册资本：6,665.5215万元
• 法定代表人：苏伟
• 主要经营范围：低温绝热储运应用装备的研发、生产与销售，是国家级高新技术企业。
• 主要客户：包括一汽解放青岛、陕重汽、成都大运、中国重汽等知名整车厂商。
• 主要产品：车载LNG供气系统，占主营业务收入比例高达96.47%至98.26%。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,221.8405万股，不低于发行后总股本的25%。
• 发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
• 发行对象：符合资格的询价对象、证券交易所开户的境内法人及符合创业板投资者适当性规定的合格境内自然人投资者。
• 承销方式：主承销商余额包销。
• 募集资金用途：用于LNG车用供气系统产业化建设、氢能及CNG供气系统产业化建设、新能源研发中心建设及补充营运资金。

三、主要风险提示

1. 产业政策变化风险
   公司所处行业受国家绿色能源政策影响较大，若政策发生不利变化，可能影响公司发展。

2. 油气价差变动带来的市场风险
   油气价差波动会影响最终用户购买天然气重卡的意愿，进而影响公司产品销售。

3. 应收账款余额较大的风险
   公司应收账款规模较大，若无法及时收回，可能造成坏账损失，影响经营。

4. 销售收入波动的风险
   公司销售收入受下游行业政策、市场环境等因素影响较大，存在波动风险。

5. 销售收入季节性波动的风险
   公司收入受下游市场需求季节性影响，存在季节性波动风险。

6. 客户相对集中的风险
   公司主要客户集中度较高，主要客户为国内重要LNG重卡整车厂商，如中国重汽，但客户集中度低于同行业可比公司，未构成重大依赖。

7. 与关联方客户供应商重合的风险
   公司与关联方存在重合客户、供应商，若交易规模扩大且内控制度失效，可能影响公司业务独立性。

8. 新冠肺炎疫情风险
   疫情对公司采购、生产、销售等环节造成短期影响，若疫情持续，可能对公司经营带来较大不利影响。

9. 产品质量风险
   公司产品需满足严格的质量标准，若未能及时提升产品性能，可能影响客户满意度及市场竞争力。

四、财务信息与经营状况

• 2021年1-3月财务数据（经审阅）：

  • 营业收入：16,747.94万元，同比增长50.25%
  • 净利润：2,324.24万元，同比增长446.96%
  • 扣除非经常性损益后的净利润：2,258.60万元，同比增长405.52%
  • 经营活动产生的现金流量净额：-586.76万元，同比增长88.57%

• 2021年1-6月财务数据（未经审计）：

  • 营业收入：27,046.45万元，同比下降29.18%
  • 净利润：3,132.52万元，同比增长1.65%
  • 扣除非经常性损益后的净利润：2,640.48万元，同比下降14.88%
  • 经营活动产生的现金流量净额：2,928.12万元，同比增长190.12%

五、创新与技术发展

• 科技创新：公司拥有58项专利，核心技术包括高真空低温绝热技术、超轻量化气瓶、高压直喷供气系统等，技术处于国内领先水平。
• 模式创新：公司不仅提供产品，还深入了解客户研发和生产过程，挖掘终端用户需求，提升产品附加值。
• 业态创新：公司产品具备智能化、网联化、共享化等特征，推动行业技术进步。
• 新旧产业融合：公司产品属于国家鼓励的新兴产业，同时融合传统制造工艺，符合战略性新兴产业方向。

六、上市标准与合规性

• 公司符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市标准。
• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 保荐机构及证券服务机构承诺依法赔偿因信息披露问题导致的投资者损失。

结构总结

• 发行概况：包括发行股票类型、数量、价格、时间等。
• 重大事项提示：涵盖承诺事项、股利分配政策、滚存利润分配方案及特别风险提示。
• 风险因素：详细列明了产业政策变化、油气价差、应收账款、销售收入波动、客户集中、关联交易、疫情、产品质量等风险。
• 财务信息：包括审计截止日后主要财务数据、未经审计的半年度财务信息、非经常性损益情况等。
• 业务与技术：涵盖公司主营业务、产品情况、行业地位、核心技术、研发投入、与可比公司对比等。
• 公司治理与独立性：公司治理结构健全，无特殊安排，与中介机构无股权或关联关系。
• 募集资金用途：明确列出募集资金投向及金额。
• 中介机构信息：包括保荐机构、律师事务所、审计机构、资产评估机构等。

总结

奥扬科技是一家专注于低温绝热储运应用装备研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为车载LNG供气系统，广泛应用于LNG重卡市场。公司虽面临产业政策、油气价差、客户集中等风险，但其业务模式稳定，技术领先，研发投入充足，具备较强的市场竞争力和成长性。本次发行拟在创业板上市，募集资金主要用于扩大产能、技术研发及补充营运资金，有助于公司进一步发展。投资者应充分了解公司风险因素，审慎作出投资决策。