20230829-开源证券-巨子生物-02367.HK-港股公司信息更新报告_2023H1营收同比+63_重组胶原蛋白龙头表现亮眼_3页_372kb

巨子生物（02367HK）2023年上半年业绩强劲，营收同比增长630%，净利润增长525%，分析师维持“买入”评级，上调盈利预测至2023-2025年归母净利润分别为132.8亿港元、174.9亿港元、228.4亿港元，对应PE分别为240倍、182倍、139倍。公司聚焦重组胶原蛋白产品，可复美品牌表现亮眼，线上直销渠道占比达67.5%，线上DTC销售增长显著。产品创新和研发投入力度加大，但存在消费意愿下行和新品风险等不确定因素。