20220327-申港证券-计算机行业周报_乘元宇宙之风_扬虚实接口之帆_8页_949kb

投资摘要总结

核心内容

• 元宇宙技术进展：近期多家企业及机构在元宇宙领域取得重要进展，包括浪潮发布业内首款元宇宙服务器、广州元宇宙创新联盟成立、高通设立1亿美元元宇宙基金，以及脑机接口技术有望成为下一代元宇宙入口。
• 行业表现：本周计算机行业整体表现较弱，板块跌幅为 -0.85%，排名下滑至申万一级行业第23位。前十大股票中，多数出现下跌，但部分聚焦于车联网IT、智慧城市及金融IT的股票表现较好。
• 投资策略：推荐关注元宇宙虚实界面接口相关标的，包括汉威科技（300007）、歌尔股份（002475）、丝路视觉（300556）、中科创达（300496）。
• 风险提示：元宇宙技术发展与应用落地不及预期；政策支持力度不及预期。

主要观点

• 技术发展：元宇宙技术正在加速发展，从硬件（如服务器、XR终端）到软件（如AI、数字孪生）各环节均有突破，脑机接口作为新兴技术，可能成为未来元宇宙的入口之一。
• 产业布局：多个地方政府及企业已开始布局元宇宙产业，如上海、武汉、合肥、无锡滨湖区及北京副中心等，均提出相关规划和政策支持。
• 投资机会：随着元宇宙概念的推进，相关产业链企业有望受益，尤其是涉及虚实界面接口、XR终端、自然交互技术的企业。
• 市场波动：当前计算机行业整体表现不佳，但部分细分领域（如车联网、智慧城市、金融IT）表现优于大盘，可能为投资者提供结构性机会。

关键信息

• 浪潮信息：发布业内首款元宇宙服务器MetaEngine，推动元宇宙技术发展。
• 广州元宇宙创新联盟：由宸境科技、网易智企、三七互娱等单位发起，旨在推动元宇宙产业发展。
• 高通：设立1亿美元骁龙元宇宙基金，支持XR体验及AR/AI技术开发者。
• 脑机接口：欧洲科学家通过脑信号解码技术，为完全闭锁患者提供语言交流方式，预示脑机接口将成为元宇宙的重要入口。
• 行业动态：多个地方政府出台政策支持元宇宙产业发展，涉及技术融合、应用场景拓展、产业生态构建等方面。
• 公司公告：部分企业如科大讯飞、汉威科技、汤姆猫已布局脑机接口、XR及数字疗法等相关技术。

标的推荐

板块回顾

• 计算机行业本周整体下跌，跌幅为 -0.85%，排名下滑至第23位。
• 前十大股票中，软件和硬件端均表现不佳，但部分股票如天泽信息、丝路视觉、佳发教育等涨幅较大，主要集中在车联网IT、智慧城市及金融IT领域。

行业动态

地方政策支持

• 上海市：提出加强元宇宙底层技术、新型终端、虚拟内容建设，推动与人工智能、大数据、云计算等技术融合。
• “十四五”数字经济发展规划：强调人工智能、虚拟现实、8K高清视频等技术融合，拓展社交、购物、娱乐等领域的应用。
• 《金融科技发展规划》：推动AR、MR等技术与银行场景深度融合，提升实体网点智能化水平。
• 武汉市：布局元宇宙、大数据、云计算等技术与实体经济融合，建设数字经济产业园。
• 合肥市：前瞻布局元宇宙等前沿产业，打造领航企业和尖端技术。
• 无锡滨湖区：规划元宇宙生态产业发展，注重空间布局、应用场景和协同发展。
• 北京副中心：提供三档补贴，推动元宇宙与文化旅游融合，建设“1个创新中心+N个特色主题园区”。

风险提示

• 技术风险：元宇宙技术发展与应用落地可能不及预期。
• 政策风险：政策支持力度可能不及预期。

行业评级体系

市场基准指数：沪深300指数

公司评级体系