中国TOP40银行价值创造排行榜（2022）-应对快速变化的世界-麦肯锡_72页_18mb

麦肯锡《中国TOP40银行价值创造排行榜（2022）》显示，2021年TOP40银行共创造经济利润4485亿元，风险调整后平均资本回报率（RAROC）为148.2%，相较2020年提升0.47个百分点。2022年上半年年化经济利润预计达5684亿元，年化RAROC约154.7%，但总体仍低于2019年水平。排名前五为建设银行、工商银行、中国银行、招商银行、农业银行；后五为中原银行、浦发银行、盛京银行、交通银行、民生银行。其中19家银行经济利润为正，21家为负值，与2020年相比，正值银行增加3家，正值银行数量达到21家。

TOP40银行资产总额占中国商业银行业资产总量的82%，税后净利润占比达90%，具备行业代表性。国有大型银行（六大行）单位资产净利息收益能力和非息收益能力不足，但因网点规模和客户基础，仍能维持较高盈利能力。股份制银行单位资产非息收益能力最强（0.80%），但单位资产减值率最高（0.42%），资本使用效率较低。城商行与农商行风险承担能力较弱，在压力情景下经济利润易转负，差异化经营较明显。

报告指出TOP40银行面临五大挑战：首先，贷款业务整体未创造价值，平均RAROC仅964%，经济利润为负3446亿元，需优化行业配置；其次，不同银行类型在资产规模、收益能力与风险控制上存在显著差异；第三，疫情后客户需求变化促使传统业务模式面临转型压力；第四，金融科技企业与嵌入式金融加剧竞争，需加强数字化赋能；第五，银行运营成本上升，资源使用效率亟待提升。针对这些挑战，麦肯锡提出“攻守兼备”八大战略举措。

守势方面，需强化组合管理、深耕存量客户、落实降本增效及提升多维韧性，如改进风险管理、优化成本结构、提升运营效率。进攻性举措包括：发展消费金融、财富管理、绿色金融及深化科技融合。以消费金融为例，需解决客户活跃度不足、流量成本高、资产质量承压等问题；绿色金融方面，需建立综合解决方案，加强绿色金融体系架构与风险管理；科技融合则需优化组织架构，构建产品化平台，形成业务科技协同机制。

研究发现，领先银行通过差异化的风险偏好管理、精准的客户分群策略、敏捷组织机制及数字化转型能力，有效提升价值创造水平。例如，宁波银行专注小微金融，通过全渠道客户经营体系实现高风险控制与盈利；招商银行通过“金葵花”理财服务及“大财富管理”模式，非息收益占比达30%以上。但当前银行仍普遍存在科技系统迭代缓慢、数据整合不足、风险模型滞后等问题，需系统性构建透明化的度量体系，提升运营效率与风险管理能力。

报告强调，面对宏观经济不确定性与行业监管强化，银行需从“规模导向”转向“利润导向”，通过优化信贷组合、强化客户深耕、提升组织韧性等举措，实现高质量发展。未来要把握绿色金融发展机遇，构建ESG导向的风险管理框架，同时提升数字化能力，形成服务实体经济与创新发展的双重驱动。