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中国Top40银行价值创造排行榜（2021）总结

核心内容

麦肯锡发布的《中国Top40银行价值创造排行榜（2021）》旨在分析2020年及2021年上半年中国TOP40家银行的价值创造情况，并为后疫情时代银行如何应对不确定性提出战略建议。报告指出，尽管利率市场化和监管趋严对银行业务带来挑战，但部分领先银行仍能通过创新和优化资源配置实现价值创造。

主要观点

一、行业趋势与挑战

1. 净息差持续收窄：2015年以来，商业银行净息差下降了48个基点，Top40银行RAROC下降了4.56个百分点。净息差收窄已成为行业常态。
2. 五大挑战：
   • 资产端需结构性调整，探索与新兴产业合作；
   • 中间业务竞争激烈，需数字赋能以突围；
   • 传统经营模式面临挑战，需推动金融创新；
   • 风险控制能力需提升，以应对后疫情时代的新要求；
   • 需加强资源投入产出管理，提升资源配置效率。

二、价值创造能力

1. 经济利润与RAROC：
   • 2020年TOP40银行合计经济利润为3,451亿元，RAROC为14.35%；
   • 预计2021年年化经济利润为5,946亿元，RAROC恢复至15.84%，接近2019年水平。
2. 排名变化：
   • RAROC排名：2020年前五位为招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行和中国银行；2021年年化排名前五为招商银行、建设银行、工商银行、南京银行和上海农商行。
   • 经济利润排名：2020年前五位为工商银行、建设银行、中国银行、农业银行和招商银行；2021年年化前五位为工商银行、建设银行、中国银行、农业银行和招商银行。
3. 银行表现：
   • 工商银行、建设银行、招商银行等在五年多来始终处于前列；
   • 部分银行如南京银行、江苏银行、邮储银行等排名显著上升；
   • 部分银行如广发银行、民生银行、盛京银行等排名下滑明显。

三、关键战略建议

1. 三重转型战略：

   • 以客户为中心，推动数字化与生态化客户经营：利用数字渠道和非金融场景链接，提升客户经营价值。
   • 规模化创新，抓住未来发展新机遇：探索新兴行业，优化产品组合，提升资产质量。
   • 精细化、智能化、敏捷化管理，提高效率与韧性：通过科技赋能，提升资源配置与投入产出效率。

2. 资源投入与产效管理：

   • 银行需合理分配资源，注重投入产出效益，形成闭环管理。

关键信息

一、银行分类与选取

• TOP40银行：包括6家国有大型银行、11家全国性股份制银行、18家主要城商行和5家主要农商行。
• 数据来源：基于2020年年报及2021年中报，分析银行的经济利润和RAROC表现。

二、数据亮点

• 2020年经济利润：TOP40银行合计经济利润为3,451亿元，占全行业经济利润的91%。
• 2021年年化经济利润：预计为5,946亿元，同比增长约72%。
• RAROC趋势：从2017年的17.05%下降至2020年的14.35%，2021年回升至15.84%。

三、对比分析

• 亚洲领先区域银行：尽管净息差较低，但通过中间业务和风险管理能力，仍能创造经济利润。
• 国内银行对比：招商银行、建设银行、工商银行等在RAROC和经济利润上表现优异，而部分银行如盛京银行、哈尔滨银行等表现较差。

重要结论

• 银行需通过转型和创新，提升价值创造能力，以应对利率自由化和监管趋严带来的挑战。
• 风险管理能力、中间业务收入和资源配置效率是银行价值创造的核心要素。
• 数字化转型和生态化经营是未来银行发展的关键方向。

附录：部分银行表现

总结

本报告强调了银行在后疫情时代面临的挑战和转型机遇，提出了三重转型战略，以帮助银行实现高质量发展。通过分析TOP40银行的经济利润和RAROC表现，可以看出部分银行在应对挑战方面表现突出，而其他银行则需加强资源投入和管理能力，以提升整体价值创造水平。