中国TOP40银行价值创造排行榜（2020）-麦肯锡-2021-30页_4mb

麦肯锡中国银行业转型与创新系列白皮书总结

核心内容概述

麦肯锡发布的《中国TOP40银行价值创造排行榜（2020）》聚焦于中国银行业在后疫情时代的转型与创新路径。报告回顾了2019年全年及2020年上半年TOP40银行的价值创造情况，指出数字化转型是银行实现从规模增长到价值增长的关键。同时，报告分析了不同银行在经济利润、RAROC（风险调整后资本回报率）等方面的表现，并提出六大战略建议，助力银行在复杂环境中提升竞争力。

主要观点与关键信息

一、TOP40银行总体经济利润分析

• 2019年TOP40银行合计创造经济利润5,255亿元人民币，平均RAROC为15.9%，为2017年以来连续第三年下降。
• 预计2020年年化经济利润约为4,477亿元，年化RAROC降至15.1%，较2019年下降0.8个百分点。
• 银行的经济利润与资产规模不完全正相关，部分银行因成本控制、风险管理、风险定价能力不足而未能创造经济价值。

二、谁创造价值？谁毁灭价值？

• 2019年，27家银行经济利润为正值，13家为负值。
• RAROC排名前五的银行为：招商银行、建设银行、工商银行、南京银行和中国银行；后五位为广发银行、中原银行、盛京银行、哈尔滨银行和华夏银行。
• 零售贷款占比高的银行（如建行、招商、平安）更易创造经济价值，而对公贷款为主的银行则面临更多挑战。
• 部分行业（如制造业、批发和零售业、农林渔牧业）因不良率高、收益低，成为银行价值创造的“黑洞”。

三、银行行业与产品组合价值创造分析

• 2019年，中国TOP40银行贷款组合未创造价值，整体经济利润为负791亿元，RAROC为11.3%。
• 贷款盈利性下降主要由于利息收入、手续费收入减少及营业费用增加。
• 农商行的RAROC最高（27.13%），而五大行及邮储最低（10.03%）。
• 银行应优化行业组合，减少对负经济利润行业的贷款投放，增加对高收益行业的支持，从而提高ROE（净资产收益率）0.8~1.5个百分点。

四、核心建议

1. 建设零售银行个性化数字营销4D体系：以数据驱动为核心，提升客户体验，实现智慧营销。
2. 打造公司银行数字化经营4C模式：以客户为中心，构建跨产品与场景平台，提升客户体验和数据应用能力。
3. 通过并购与生态圈建设实现外延式扩展：拓展非内生性业务，提升增长潜力。
4. 推动敏捷组织转型与敏捷文化落地：提升生产效率、加快决策流程、增强员工创新能力和认同感。
5. 建设复合型及战略型人才队伍：满足业务创新和市场变化的需要，包括招聘、培养和收购人才。
6. 夯实数字化基础设施：建立高稳定性、高灵活性的IT系统，支持大数据和金融科技的应用，如人工智能和物联网。

结构清晰要点总结

1. 五大行及邮储银行

• 2019年平均RAROC为17.8%，同比下降0.6%。
• 主要依赖传统信贷业务，需提升非利息收入和风险管理能力。

2. 全国性股份制银行

• 平均RAROC为13.4%，同比下降0.2%。
• 中收能力最强，但成本和预期损失率较高，需优化业务结构。

3. 主要城商行

• 平均RAROC为12.4%，同比上升0.4%。
• 成本控制能力突出，成为唯一实现RAROC上升的银行类型。

4. 主要农商行

• 平均RAROC为16.9%，较2018年略有下降。
• 贷款收益较高，但中收能力下降，需提升非利息收入。

银行业挑战与机遇

• 外部挑战：新冠疫情、宏观经济下行、全球贸易摩擦及监管趋严，导致银行信用风险增加，盈利能力承压。
• 内部挑战：银行流程冗余、客户体验不佳、成本控制能力弱，制约了价值创造。
• 转型机遇：数字化、智能化手段有助于提升服务实体经济的能力，优化风险管理，提高经营效率。

银行业未来发展方向

• 数字化转型：成为银行实现价值创造的关键路径。
• 轻资产模式：通过优化业务结构、提升非利息收入，实现向轻资产转型。
• 客户为中心：优化客户旅程，提升客户体验和满意度。
• 行业专业化：通过深入理解客户需求，提升产品和服务质量。
• 资本效率：在有限资本下，优化行业组合，提升资本回报率。

麦肯锡的建议框架

• 战略一：建设零售银行个性化数字营销4D体系。
• 战略二：打造公司银行数字化经营4C模式。
• 战略三：通过并购与生态圈建设实现外延式扩展。
• 战略四：推动敏捷组织转型与敏捷文化落地。
• 战略五：建设复合型及战略型人才队伍。
• 战略六：夯实数字化基础设施，支持前沿技术应用。

结语

麦肯锡强调，银行应关注长期价值创造能力，而非单一的财务指标。在后疫情时代，全速推进数字化、优化业务结构、提升客户体验将成为银行业转型的关键。报告旨在帮助银行明确发展方向，探索适合自身特点的高质量增长路径，提升经营质量，实现价值创造。