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中国Top40家银行价值创造排行榜（2019）：新一代价值银行：精细化、专业化、数字化、敏捷化

核心内容概述

麦肯锡发布的《中国Top40家银行价值创造排行榜（2019）》旨在探讨中国银行业在宏观经济压力、监管趋严及金融科技冲击下的转型路径，分析哪些银行在创造价值，哪些在毁灭价值，并提出推动银行向高质量发展转型的战略建议。报告基于2018年公开财报数据，对40家具有代表性的银行进行分析，涵盖五大行及邮储、全国性股份制银行、城商行、农商行等类别。

主要观点与关键信息

一、价值创造现状

• 经济利润与资产规模：TOP40家银行合计实现经济利润约5,225亿元，平均资本回报率（RAROC）为16.3%，较2017年下降0.7个百分点，连续第三年下降。
• 经济利润分布：27家银行实现经济利润为正值，13家为负值。经济利润为负的银行包括邮储银行、中信银行、广发银行、北京银行、江苏银行、渤海银行、盛京银行、杭州银行、天津银行、中原银行、郑州银行、河北银行和青岛银行。
• 经济利润与RAROC：6家银行RAROC上升，34家下降，其中27家连续三年下降，显示大部分银行在价值创造方面面临持续挑战。
• 经济利润与资产规模的关系：经济利润与资产规模无绝对正相关，部分银行以消耗资本进行扩张，未能创造实际价值。

二、价值创造的关键驱动因素

1. 净息差与净利差：经济利润为负的银行中，有7家净息差排名末10位，5家净利差排名末10位。渤海银行、天津银行、江苏银行、盛京银行和广发银行表现尤为突出。
2. 中收占比：经济利润为负的银行中，有5家中收占比位于TOP40末10位，分别是邮储银行、河北银行、杭州银行、盛京银行和中原银行。
3. 成本控制：6家银行成本收入比排名末10位，其中渤海银行、青岛银行、邮储银行、河北银行、中原银行和广发银行表现较差。
4. 风险管理能力：经济利润为负的银行在不良贷款率、关注类贷款率和拨备覆盖率方面表现不佳，其中中原银行因不良率高企、资产减值准备上升和拨备覆盖率下降，拖累经济利润。

三、挑战与建议

1. 宏观经济与监管压力：

   • 2018年宏观经济下行，中美贸易摩擦升级，对银行信用风险产生影响。
   • 不良贷款认定口径趋严，拨备覆盖率下调，银行处理问题资产压力增大。
   • 建议：银行应明确贷前行业选择与客户准入，强化贷中风险与业务协同，提高贷后风险管理能力。

2. 粗放式增长模式：

   • 银行仍以规模增长为主，精细化管理及专业能力建设存在短板。
   • 建议：加强管理团队和执行团队的领导力培养，打造专业团队，提升运营效率。

3. 金融科技冲击：

   • 金融科技公司凭借技术优势和生态圈，对银行的获客渠道、业务拓展和利润增长形成巨大冲击。
   • 建议：银行应积极拥抱金融科技，开放客户与数据，与科技公司合作，提升客户体验。同时，可主导生态圈建设，打破市场壁垒，实现全方位服务。

四、银行分类表现

• 五大行及邮储：经济利润全部为正值，表现稳健。
• 全国性股份制银行：招商银行、建设银行、工商银行等排名靠前，表现优异。
• 城商行：部分如宁波银行、郑州银行表现较好，但仍有部分银行如北京银行、江苏银行表现不佳。
• 农商行：重农银行、北农银行等表现较好，但江南银行、成农银行等表现欠佳。

五、排名与表现分析

• 经济利润排名前5：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行。
• 经济利润排名后5：广发银行、中信银行、中原银行、盛京银行、杭州银行。
• RAROC排名前5：招商银行、建设银行、北京农商行、邮储银行、交通银行。
• RAROC排名后5：广发银行、中信银行、杭州银行、中原银行、河北银行。

总结

本报告揭示了中国银行业在转型过程中面临的主要挑战，包括宏观经济下行、监管趋严、金融科技冲击等。同时，强调了精细化、专业化、数字化和敏捷化转型的必要性。通过分析TOP40家银行的表现，报告指出，经济利润与资产规模无绝对正相关，部分银行虽规模庞大却未能有效创造价值。建议银行加强内部管理能力、拥抱金融科技、优化成本控制与风险管理，以实现高质量发展。