2019_麦肯锡中国Top40家银行价值创造排行榜_42页_4mb

中国Top40家银行价值创造排行榜（2019）总结

核心内容概述

本报告《中国TOP40家银行价值创造排行榜（2019）：新一代价值银行：精细化、专业化、数字化、敏捷化》旨在探讨中国银行业在面临宏观经济下行、中美贸易摩擦、监管趋严及金融科技冲击背景下，如何实现从规模增长向高质量价值创造的转型。报告分析了2018年TOP40家银行的财务数据，揭示了价值创造的关键驱动要素，并提出战略建议。

主要观点

• 经济利润与RAROC下降：2018年TOP40家银行合计实现经济利润约5,225亿元，平均资本回报率（RAROC）为16.3%，较2017年下降0.7个百分点，连续第三年下降。
• 价值创造能力分化：在TOP40家银行中，27家银行实现正经济利润，13家未创造经济利润。其中，五大行及邮储银行、主要农商行的经济利润均为正值，而部分股份制银行和城商行表现不佳。
• 关键挑战：银行业面临宏观经济压力、监管趋严、金融科技冲击和粗放管理模式等多重挑战，影响其价值创造能力。
• 转型路径：银行需提升精细化管理、专业化能力、数字化转型和敏捷化运营，以应对挑战并实现高质量发展。

关键信息

一、TOP40家银行总体经济利润分析

• 经济利润：TOP40家银行合计经济利润为5,225亿元，约为税前利润的1/4。
• RAROC趋势：五大行及邮储银行的RAROC为18.4%，较上年下降0.5个百分点；全国性股份制银行为13.6%，较上年下降0.7个百分点；主要城商行为12.0%，较上年下降1.7个百分点；主要农商行为16.9%，较上年下降0.3个百分点。
• 排名变化：2018年RAROC排名前五的银行为招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行和农业银行；后五为中原银行、广发银行、盛京银行、河北银行和杭州银行。

二、谁创造价值？谁毁灭价值？

• 经济利润为正的银行：包括五大行及邮储、招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、光大银行、平安银行、华夏银行、浙商银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、哈尔滨银行、长沙银行、贵阳银行、重庆银行。
• 经济利润为负的银行：包括邮储银行、中信银行、广发银行、北京银行、江苏银行、渤海银行、盛京银行、杭州银行、天津银行、中原银行、郑州银行、河北银行和青岛银行。
• 经济利润与资产规模不完全相关：部分大银行因资本消耗和风险管理能力不足未能实现正经济利润，而一些中小银行因在关键指标上表现优异而实现价值创造。

三、关键指标分析

• 定价能力：招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行和农业银行在净息差和净利差方面表现突出。
• 中收创造能力：招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行和农业银行在中收占比上表现优异。
• 成本控制能力：招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行和农业银行在成本收入比上表现较好。
• 风险管理能力：五大行及邮储银行、招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行和农业银行在不良率、拨备覆盖率等指标上表现较好。
• 资本管理能力：五大行及邮储银行、招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行和农业银行在风险权重上表现较好。

四、四大类银行核心总结

1. 五大行及邮储银行

• 平均RAROC：18.4%，同比下降0.5个百分点。
• 经济利润：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和招商银行排名靠前。
• 问题：邮储银行营业费用率较高，中收能力未改善；交行净利息收益率最低，但中收表现优异，RAROC排名提升。

2. 全国性股份制银行

• 平均RAROC：13.6%，同比下降0.7个百分点。
• 特点：非利息收入率最佳，但净利息收益持续下降，关注+不良率最高，资本耗用较高，风险权重最高。
• 挑战：需加强风险资本管理，减少资本消耗以提升价值创造能力。

3. 主要城商行

• 平均RAROC：12.0%，同比下降1.7个百分点。
• 特点：部分城商行在净息差、净利差和中收占比上表现优异，但整体面临较大的息差收窄压力。
• 挑战：需提升风险管理能力，优化资本配置。

4. 主要农商行

• 平均RAROC：16.9%，同比下降0.3个百分点。
• 特点：部分农商行在风险定价和资本耗用上表现较好，但整体需提升成本控制和风险管理能力。

战略建议

• 加强风险管理：明确贷前行业选择与客户准入，强化贷中风险和业务协同，提高贷后风险管理能力。
• 推动精细化管理：提升管理团队和执行团队的领导力，打造专业团队，实现向价值银行转型。
• 拥抱金融科技：开放客户和数据，与金融科技公司合作，拓展获客渠道，提升客户体验。
• 优化资本管理：减少资本消耗，提升资本使用效率，实现轻资本发展。
• 提升中收创造能力：通过多元化收入来源，提升非利息收入占比，改善经济利润表现。
• 加强成本控制：降低营业费用率，提升成本收入比，增强盈利能力。

结论

本报告强调，中国银行业需在精细化、专业化、数字化和敏捷化方面进行转型，以应对宏观经济和监管环境的变化，提升价值创造能力。银行应关注关键指标如净息差、净利差、中收占比、成本收入比和风险管理能力，以实现高质量发展。