20241205-中原证券-劲仔食品-003000.SZ-2024年三季报点评_盈利能力增强_收入持续较高增长_4页_723kb

劲仔食品（003000）2024年三季度财报披露，公司营收与盈利均表现出色。前三季度营收同比增长18.65%，三季度营收增幅同比收窄，但仍在高基数下保持较快增长。

公司盈利能力显著提升，毛利率达到30.28%，同比提升3.81个百分点，主要得益于成本下行。净利率为12.24%，同比提升3.19个百分点，费用控制良好是关键。三季度销售费用率上升10.2个百分点，管理与财务费用率下降。

公司以深海小鱼制品为核心产品布局，成功突破十亿元销售规模，成为市场领导品牌。小包装鹌鹑蛋作为另一新品类也有望成为新大单品。

分析师预计公司未来三年每股收益将持续增长，分别达到0.62元、0.84元和1.01元，当前市盈率针对历史与预测数据分别为高、中、低。(注：此处对原文“毛利率3028%”等数据点做了单位统一处理)

综合来看，得益于新品类拓展与成本优化，同业竞争有所缓解。当前评级为"增持"，但需关注销售放缓、竞争加剧及食品安全等潜在风险。