2021-06-30-深交所创业板-深圳市核达中远通电源技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_433页_5mb

深圳市核达中远通电源技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

深圳市核达中远通电源技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营通信电源、新能源电源和工控电源的研发、生产和销售业务，其产品广泛应用于通信、新能源汽车和工业自动化控制等领域。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过70,175,439股，不低于发行后总股本的25.00%
• 发行后总股本：不超过280,701,755股
• 发行方式：采用网下询价配售与网上定价发行相结合的方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：长江证券承销保荐有限公司
• 发行费用：由公司承担，具体金额待定

二、公司概况

• 公司名称：深圳市核达中远通电源技术股份有限公司
• 成立日期：有限公司成立于1999年8月24日，股份公司成立于2017年12月20日
• 注册资本：21,052.63万元
• 法定代表人：吉学龙
• 注册地址：深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙二路36号核达中远通A座厂房1层-9层、B座1-7层、C座1-9层
• 实际控制人：中国广核集团、吉学龙、张学军，合计控制公司98.52%的股份
• 行业分类：计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码：C39）

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主要业务与产品

• 主营业务：通信电源、新能源电源、工控电源
• 主要产品：通信基站电源、新能源汽车电源、工控设备电源
• 经营模式：以定制研发为核心，通过直接销售实现收入和利润
• 客户情况：前五大客户销售收入占营业收入比例分别为62.81%、57.88%和55.62%，客户集中度较高
• 主要客户：华为、中兴、诺基亚、爱立信、比亚迪、吉利等

五、创新与发展

• 科技创新：公司掌握电力电子转换、软件控制、结构工艺等核心技术，拥有17项发明专利、63项实用新型专利、5项外观设计专利和86项计算机软件著作权
• 研发投入：年均复合增长率191.74%，研发费用占营收比例稳定在8%左右
• 未来发展战略：以通信电源为核心，新能源电源和工控电源为重点，非标定制为特色，持续进行科技创新和业务拓展

六、募集资金用途

• 募集资金投资项目：
  • 研发中心改造提升项目（拟投入12,915.59万元）
  • 企业信息化融合技术改造项目（拟投入3,248.00万元）
  • 制造中心生产技术改造项目（拟投入6,810.08万元）
• 募集资金总额：待定
• 募集资金净额：待定
• 资金用途：用于项目投资及补充营运资金，若资金不足则由公司自筹解决

七、风险提示

1. 市场变化风险

• 公司产品销售受通信、新能源和工控行业影响较大，若行业出现周期性波动或政策变化，可能对公司业务产生不利影响。

2. 客户集中度较高

• 前五大客户占比高，若客户订单减少或合作中断，可能影响公司收入和盈利能力。

3. 技术开发服务收入毛利较高

• 技术开发服务毛利率较高，若收入减少或毛利率下降，将对公司净利润产生不利影响。

4. 国际出口管制和贸易摩擦

• 部分客户受美国出口管制影响，部分原材料需进口，存在进口受限的风险。

5. 实际控制人控制风险

• 实际控制人控制公司98.52%的股份，存在不当控制损害公司及中小股东利益的风险。

6. 经营风险

• 市场竞争激烈，若不能保持技术优势和成本控制，可能面临毛利率下降和业绩下滑风险。
• 存在应收账款回收风险、存货减值风险、固定资产增长带来的业绩波动风险等。

7. 财务风险

• 存在产品价格下降、税收优惠变化、汇率波动、即期回报摊薄、政府补助依赖等风险。

8. 法律风险

• 威珀科技因工程建设延期可能面临违约和行政处罚风险。

9. 募投项目风险

• 项目实施受政策、市场和技术环境影响，存在无法实现预期效益的风险。

10. 发行失败风险

• 发行结果受市场环境、投资者偏好等因素影响，存在发行失败的可能。

总结

公司作为电源技术领域的领先企业，具有较强的技术研发能力和市场竞争力。然而，公司也面临诸多风险，包括市场变化、客户集中、技术转化、原材料供应、管理能力、财务状况等。投资者需充分了解这些风险，并审慎作出投资决策。公司通过募集资金用于技术升级和产能扩张，旨在提升市场竞争力和持续盈利能力。