20210923-光大证券-国内半导体设备招投标月度数据跟踪第3期（2021年9月）_上海积塔半导体设备招标量大幅提升_12页_2mb

行业研究总结：上海积塔半导体设备招标量大幅提升

核心内容

2021年9月，国内半导体设备招投标数据显示出显著增长，尤其是上海积塔半导体的招标量大幅上升，显示出国内半导体行业在设备采购方面的积极态势。以下是对该月度数据的详细分析。

主要观点

1. 国内晶圆厂商招标情况

• 华虹半导体：在8月份招标了去胶设备2台，离子注入设备1台，探针台1台，显示出在关键工艺设备上的持续需求。
• 华力微电子：8月份招标了PVD设备1台，CVD设备3台，光刻机1台，CMP设备1台，后道测试机1台，探针台2台，表明其在多种设备上有所布局。
• 上海积塔半导体：8月份招标量显著增加，涉及PVD设备1台，CVD设备4台，光刻机2台，干法刻蚀设备2台，前道检测设备4台，湿法清洗设备2台，去胶设备1台，刷片机1台，晶圆盒清洗1台，涂胶显影1台，CMP设备2台，抛光机1台，退火设备1台，氧化扩散设备2台，后道测试机4台，后道封装设备2台。整体来看，其设备采购涵盖了前道与后道制造的多个环节，显示出对设备的广泛需求。
• 上海新微：8月份招标了EPI设备1台，光刻机1台，后道测试机2台，分选机2台，探针台3台，后道封装设备1台，显示出其在测试与封装环节的重视。
• 其他厂商：包括中芯国际（绍兴）、上海集成电路研发中心、长江存储、浙江创芯集成、华润微和上海芯物科技等，均有不同程度的设备招标活动，显示出国内半导体行业整体设备需求的增长。

2. 国内设备厂商中标情况

• 北方华创：中标湿法清洗设备1台。
• 芯源微：中标刷片机1台，涂胶显影设备2台。
• 盛美半导体：中标湿法清洗设备1台。
• 沈阳拓荆：中标CVD设备1台。
• 上海微电子：中标退火设备1台。
• 华海清科：中标CMP设备3台。
• 屹唐半导体：中标去胶设备2台，退火设备1台。
• 中科飞测：中标前道检测设备1台。

3. 投资建议

建议关注半导体设备投资标的，包括以下上市公司：

• 北方华创
• 中微公司
• 华峰测控
• 芯源微
• 至纯科技
• 长川科技
• 华兴源创
• 盛美半导体
• 精测电子
• 万业企业（凯世通）
• 晶盛机电
• 光力科技
• ASM Pacific

非上市公司包括：

• 屹唐半导体
• 华海清科
• 沈阳拓荆
• 上海微电子
• 睿励科学仪器
• 东方晶源

关键信息

• 招标量增长：上海积塔半导体在8月份的招标量显著高于其他厂商，显示出其在设备采购上的强劲需求。
• 设备类型多样化：招标设备类型覆盖了从薄膜沉积、光刻、刻蚀、清洗、检测、封装等多个环节，表明晶圆厂在提升产能和优化工艺方面的努力。
• 国产设备发展：多家国内设备厂商在8月份中标，显示国产设备在市场中占据一定份额，但仍需关注国产化进度是否达到预期。
• 风险提示：报告指出，若国产化进度、晶圆厂扩张和技术研发不及预期，可能影响行业增长。

结构清晰总结

招标情况总览

• 薄膜沉积设备：PVD和CVD设备在8月份招标量较高，显示在沉积工艺上的需求增长。
• 光刻设备：光刻机和其它光刻设备的招标量在8月份有所增加。
• 刻蚀设备：干法刻蚀设备在8月份招标量显著增长，显示在刻蚀工艺上的重视。
• 清洗设备：湿法清洗设备在8月份招标量较高，显示在清洗环节的持续需求。
• 检测与计量设备：前道检测和计量设备在8月份招标量有所增加。
• 后道设备：后道测试机和封装设备在8月份招标量增长，显示后道工艺的加强。

投资建议

• 建议关注具备较强技术实力和市场竞争力的半导体设备厂商。
• 上市公司和非上市公司均有值得关注的标的，尤其在关键设备领域。

风险分析

• 国产化进度不及预期可能影响设备自主化程度。
• 晶圆厂扩张不及预期可能导致设备需求下降。
• 技术研发不及预期可能影响设备性能和市场竞争力。

通过以上分析可以看出，2021年9月国内半导体设备招投标活动活跃，尤其上海积塔半导体的招标量显著提升，反映了行业对设备采购的重视和市场需求的增长。同时，国内设备厂商在多个领域取得进展，为行业的发展提供了支持。