20220220-光大证券-国内半导体设备招投标月度数据跟踪第8期（2022年02月）_华虹半导体招标50台_至纯科技中标8台清洗设备_18页_3mb

半导体设备与材料行业分析总结

核心内容

本报告主要分析了2022年2月国内半导体设备招投标情况及行业景气度，重点跟踪了主要晶圆厂商和设备厂商的招标数据，同时对全球及中国大陆的半导体设备市场进行了预测。

主要观点

• 国产替代加速：半导体设备及材料行业景气度与国产替代进度、晶圆厂扩张和技术迭代密切相关，国产替代是当前行业景气度高企的核心驱动力。
• 行业增长趋势：全球半导体设备销售额在2021年达到1030亿美元，同比增长44.4%；预计2022年增长至1140亿美元，2023年略有下滑至1134亿美元。中国大陆半导体设备销售额在2021年为290亿美元，预计2022年增长至340亿美元，2023年进一步增长至360亿美元。
• 晶圆厂扩产驱动：晶圆厂扩产是半导体设备需求增长的主要来源，国内主要晶圆厂如中芯国际、华虹半导体、长江存储等均制定了明确的扩产计划，预计未来几年将显著提升产能。
• 重点设备需求：清洗设备、光刻机、CMP设备等是当前招投标的重点，尤其是湿法清洗设备，至纯科技在2022年2月中标8台，华虹半导体招标数量较多。
• 投资建议：建议关注半导体设备及材料行业的上市公司，如北方华创、中微公司、至纯科技、长川科技、华兴源创、万业企业、光力科技、芯源微、盛美上海、华峰测控、精测电子、晶盛机电、盛剑环境、正帆科技、ASM Pacific (H)，以及非上市公司如屹唐半导体、华海清科、沈阳拓荆、上海微电子、东方晶源。
• 风险提示：包括国产化进度不及预期、晶圆厂扩张不及预期、技术研发不及预期等。

关键信息

国内晶圆厂商招标数据

国内设备厂商中标数据

中国大陆半导体设备销售额预测

主要晶圆厂扩产计划

公司盈利预测与估值简表

风险分析

• 国产化进度不及预期
• 晶圆厂扩张不及预期
• 技术研发不及预期

总结

2022年2月，国内半导体设备招投标数据显示，华虹半导体、燕东微电子等厂商在清洗设备、光刻机、CMP设备等方面招标数量较多，至纯科技中标8台湿法清洗设备。全球半导体设备销售额预计2021年达到1030亿美元，中国大陆销售额预计达到290亿美元，占比全球28%。随着晶圆厂扩产计划的推进，半导体设备市场需求将持续增长，国产替代进程加快，建议关注相关上市公司及非上市公司。