电子行业国内半导体设备招投标月度数据跟踪第10期（2022年04月）：北方华创中标25台，盛美上海中标11台，华虹半导体招标141台-20220416-光大证券-20页_1mb

报告摘要

行业研究总结

核心内容

本报告为国内半导体设备招投标月度数据跟踪第10期（2022年04月），主要分析了2022年3月国内半导体设备招投标情况，以及半导体设备及材料行业的景气度、投资建议和风险分析等内容。

主要观点

招投标情况：
- 晶圆厂商：
  - 华虹半导体：PVD+3台，CVD+24台，EPI+2台，ECP+3台，光刻机+1台，干法刻蚀+24台，湿法刻蚀+5台，前道检测+5台，前道计量+14台，干法清洗+2台，湿法清洗+15台，去胶+9台，刷片机+3台，CMP+4台，退火+8台，离子注入+11台，氧化扩散+2台，后道封装+6台。
  - 上海积塔半导体：干法刻蚀+1台，湿法刻蚀+1台，涂胶显影+1台，氧化扩散+15台，探针台+7台。
  - 华润微：湿法刻蚀+2台，湿法清洗+1台。
  - 上海新微：PVD+1台。
  - 上海新硅聚合：CMP+1台。
  - 福建晋华：CVD+1台，前道计量+1台。
  - 燕东微电子：湿法清洗+7台。
- 设备厂商：
  - 北方华创：PVD+4台，干法刻蚀+6台，湿法清洗+7台，退火+7台，氧化扩散+1台。
  - 盛美半导体：ECP+1台，湿法清洗+5台，去胶+5台。
  - 沈阳拓荆：CVD+3台。
  - 上海微电子：退火+2台，缺陷检测显微镜+1台。
  - 华海清科：CMP+3台。
  - 中科信电子装备：离子注入机+1台。
  - 中科飞测：前道检测+1台。
  - 新益昌：粘片机+121台。
行业景气度：
- 全球半导体设备销售额在2021-2023年分别为1030亿、1140亿、1134亿美元，同比分别增长44.4%、11.2%、-0.8%。
- 中国大陆半导体设备销售额在2021-2023年分别为288亿、343亿、363亿美元，同比分别增长53.7%、19.2%、5.8%。
- 2022年3月中国台湾半导体设备进口额为28.72亿美元，同比增长0.35%。
- 2021年12月北美半导体设备出货额为39.17亿美元，同比增长46.10%。
投资建议：
- 半导体设备：建议关注北方华创、中微公司、盛美上海、至纯科技、华峰测控、长川科技、芯源微、万业企业（凯世通）、光力科技、华兴源创、精测电子、晶盛机电、盛剑环境、正帆科技、ASMPacific (H)。
- 半导体材料：建议关注神工股份、沪硅产业-U、立昂微、雅克科技、彤程新材、晶瑞电材、鼎龙股份、安集科技、上海新阳、江化微、南大光电、华特气体、金宏气体。
风险分析：
- 国产化进度不及预期。
- 晶圆厂扩张不及预期。
- 技术研发不及预期。

关键信息

国产替代是核心驱动力：国产半导体设备及材料行业在2021年实现了从0到1的突破，2022年将进入1-N的放量阶段，国产替代速度加快。
行业周期性：半导体设备具有周期性强、空间大的特点，而半导体材料具有周期性弱、持续性好的特点。
晶圆厂扩产计划：
- 中芯国际：总扩产计划24万片/月，其中中芯京城10万片/月，中芯深圳4万片/月，中芯临港10万片/月。
- 华虹半导体：计划扩产至8万片/月。
- 长江存储：一期10万片/月，二期20万片/月，总产能目标30万片/月。
- 合肥长鑫：2021年扩产至6万片/月，2022年有望达12万片/月，总产能目标30万片/月。
- 粤芯半导体：一期二期总产能4万片/月，预计2025年达12万片/月。
资本开支：
- 2021-2022年，全球主要晶圆厂资本开支持续上行，TSMC增长40%，SMIC增长11.11%，XMC/YTMC增长3.03%，Huahong Group增长25%，UMC增长66.67%。