20230712-国联证券-中国太保-601601.SH-扬帆再启航_迈向新征程_5页_407kb

中国太保（601601）非银金融公司点评

总结

1. 事件亮点：公司于7月4日召开2023年资本市场开放日，展示对投资者重视和公司发展信心。
2. 长航转型：二期以组织变革为先导，赋能外勤队伍，预计将推动业绩稳健增长。
3. 看好理由：
   • 板块行情：保险板块普涨预期。
   • 行业趋势：公司中报NBV增速30%，归母净利润42%增长。
   • 季度表现：三季度新业务价值有望同比正增长。
   • 长远展望：队伍基础稳健，2024年开门红可期。
4. 盈利预测：2023-2025年归母净利润预计352%、137%、193%高增长。
5. 评级：维持“买入”评级，2023年PEV为7倍，目标价40元。
6. 风险：管理层波动、利率超预期下行。