20160801-长城证券-融资融券周报第211期_沪深盘整_两融收缩_11页_1mb

金融工程研究周报总结

核心内容概览

• 时间范围：2016年07月25日至2016年08月01日
• 分析师：刘轩
• 报告周期：融资融券周报第211期

主要观点

• 上周沪深两市整体盘整，上证综指下跌1.11%，深证成指下跌3.54%，沪深300下跌0.66%。
• 融资融券余额环比减少1.87%，期末余额为8668.92亿元，其中沪市减少1.56%，深市减少2.24%。
• 沪深两市的两融余额差值为939.51亿元，环比增加1.35%。
• 市场整体相对多空强度指标从3.80bp降至-5.86bp，下降9.66个bp，表明市场多空力量趋于平衡。
• 融资净买入额由81.68亿元降至-165.46亿元，融资交易市场热度明显降温。
• ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额合计353.55亿元，环比减少2.79%。

关键信息

1. 市场总体情况

• 市场表现：

  • 上证综指：下跌1.11%，收于2979.34点
  • 深证成指：下跌3.54%，收于10329.43点
  • 沪深300：下跌0.66%，收于3203.93点

• 两融余额：

  • 融资余额：8637.29亿元，环比减少1.88%
  • 融券余额：31.63亿元，环比增加1.41%
  • 融券余额占比升至0.36%，融资余额占比降至99.64%

2. 分项余额情况

• 融资与融券分项：
  • 融资期间买入额：2679.58亿元，环比增加2.34%
  • 融资期间偿还额：2845.04亿元，环比增加12.16%
  • 融券期间卖出量：2.68亿股，环比增加7.28%

3. 市场板块两融分析

• 各市场板块两融余额从高到低：

  • 沪市主板：4383.40亿元 → 4277.38亿元（降幅2.42%）
  • 深市主板：1618.27亿元 → 1581.54亿元（降幅2.27%）
  • 中小企业板：1492.33亿元 → 1435.90亿元（降幅3.78%）
  • 创业板：705.12亿元 → 691.15亿元（降幅1.98%）

• 融资净流入额：

  • 创业板：12.59亿元 → -13.97亿元（降幅210.97%）
  • 深市主板：22.58亿元 → -23.96亿元（降幅206.14%）
  • 中小企业板：2.82亿元 → -46.60亿元（降幅1751.02%）
  • 沪市主板：59.09亿元 → -60.35亿元（降幅202.14%）

• 相对多空强度指标：

  • 沪市主板：3.22bp → -3.36bp（下降6.58个bp）
  • 深市主板：6.52bp → -7.32bp（下降13.83个bp）
  • 创业板：14.27bp → -16.83bp（下降31.10个bp）
  • 中小企业板：1.04bp → -17.90bp（下降18.94个bp）

4. 行业两融分析

• 两融余额增长的行业：3个，其中前五名行业包括资本货物、材料II、技术硬件与设备、软件与服务、多元金融。
• 融资净流入的行业：3个，其中前五名行业包括消费者服务Ⅱ、银行、家庭与个人用品、公用事业Ⅱ、医疗保健设备与服务。
• 相对多空强度指标为正的行业：3个，较前期减少18个行业。
• 行业多空强度指标前五名：消费者服务Ⅱ（3.11bp）、家庭与个人用品（2.62bp）、银行（0.12bp）、公用事业Ⅱ（-0.28bp）、保险Ⅱ（-1.17bp）
• 行业多空强度指标后五名：商业和专业服务（-24.19bp）、软件与服务（-19.78bp）、半导体与半导体生产设备（-18.80bp）、电信服务Ⅱ（-17.45bp）、零售业（-16.98bp）

5. 个股两融分析

• 两融余额增长的个股：287支，其中前五名包括中国平安（112.80亿元）、中信证券（93.81亿元）、东方财富（59.05亿元）、乐视网（52.44亿元）、西部证券（46.64亿元）。
• 融资净流入的个股：290支，较前期减少197支，其中前五名包括东旭光电（4.22亿元）、海虹控股（3.60亿元）、西部矿业（2.26亿元）、方大炭素（1.82亿元）、国投电力（1.39亿元）。
• 相对多空强度指标为正的个股：289支，较前期减少196支，其中前五名包括福星股份（162.52bp）、浙江东日（150.15bp）、东旭光电（144.85bp）、西部矿业（126.42bp）、探路者（108.73bp）。
• 相对多空强度指标后五名：高鸿股份（-275.25bp）、亚通股份（-213.51bp）、北纬通信（-206.61bp）、卓翼科技（-195.78bp）、西藏矿业（-184.69bp）

6. ETF 情况

• ETF两融余额：22支ETF合计353.55亿元，环比减少2.79%。
• 融资与融券分项：
  • 融资余额：340.98亿元，环比减少3.12%
  • 融券余额：12.56亿元，环比增加7.30%
• ETF融资净流入：12支基金融资净流入，较前期增加5支。
• ETF融资净流入前五名：华安黄金ETF（1883.43万元）、华夏中小板ETF（422.59万元）、国泰上证5年期国债ETF（106.42万元）、广发中证500ETF（76.33万元）、南方深成ETF（30.55万元）
• ETF融资净流入后五名：华泰柏瑞沪深300ETF（-78783.64万元）、华夏上证50ETF（-21440.56万元）、华安上证180ETF（-5378.67万元）、易方达恒生H股ETF（-4194.88万元）、嘉实沪深300ETF（-2379.41万元）

风险提示

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