20161205-长城证券-融资融券周报第229期_沪深盘整_两融微降_11页_852kb

报告摘要

本周金融工程研究周报分析了2016年第49周沪深两市的融资融券数据，揭示了市场整体及板块、行业、个股层面的多空强度变化。报告指出，市场整体处于盘整状态，两融余额有所下降，但沪深两市的两融余额差值略有上升，显示市场结构变化。同时，ETF市场保持稳定，无标的变动，两融余额小幅增长。

市场表现：
上周沪深两市整体盘整，上证综指下跌0.34%，深证成指下跌1.13%，沪深300下跌1.00%。两融余额环比减少0.34%，期末余额为9663.45亿元，其中沪市减少0.01%，深市减少0.78%。
多空强度指标变化：
市场相对多空强度指标从3.61bp降至-0.95bp，下降4.57个bp。个股多空强度整体下降，显示市场情绪趋于谨慎。
板块表现：
- 中小企业板多空强度指标上升1.03个bp至0.01bp。
- 沪市主板下降5.84个bp至-0.04bp。
- 创业板下降13.26个bp至-5.41bp。
- 深市主板上升0.09个bp至-5.75bp。
行业表现：
- 两融余额增长的行业有7个，其中资本货物、材料II、技术硬件与设备、多元金融、软件与服务为前五名。
- 融资净流入的行业有10个，银行、电信服务Ⅱ、媒体Ⅱ、公用事业Ⅱ、零售业为前五名。
- 多空强度指标为正的行业有10个，电信服务Ⅱ、医疗保健设备与服务、媒体Ⅱ、零售业、食品与主要用品零售Ⅱ为前五名。
ETF市场：
上周ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额加总达到382.79亿元，环比增加1.17%。其中，华安黄金ETF、易方达恒生H股ETF、国泰上证5年期国债ETF等为融资净流入前五名。

融资净流入：本期有358支个股融资净流入，较前期减少58支。
融资净买入额：由92.84亿元降至-33.00亿元，环比降幅达135.54%。
融券净卖出额：由0.76亿元降至-1.20亿元，降幅为258.15%。
融资净流入前五名个股：中国联通（4.26亿元）、农业银行（3.66亿元）、中国重工（3.63亿元）、康美药业（2.62亿元）、东软集团（2.59亿元）。
融资净流入后五名个股：伊利股份（-8.30亿元）、太平洋（-3.68亿元）、京东方A（-2.93亿元）、万科A（-2.92亿元）、航天信息（-2.82亿元）。

ETF两融余额：22支ETF的两融余额加总为382.79亿元，环比增加1.17%。
融资余额：367.52亿元，环比增加0.82%。
融券余额：15.27亿元，环比增加10.58%。
ETF融资净流入前五名：华安黄金ETF（42712.62万元）、易方达恒生H股ETF（16002.12万元）、国泰上证5年期国债ETF（12812.75万元）、华泰柏瑞红利ETF（68.31万元）、易方达沪深300ETF（20.42万元）。
ETF融资净流入后五名：华夏上证50ETF（-36729.31万元）、华泰柏瑞沪深300ETF（-1397.12万元）、嘉实沪深300ETF（-1208.24万元）、华安上证180ETF（-960.04万元）、南方中证500ETF（-860.62万元）。

报告提示了股市波动可能带来的系统性风险，建议投资者关注市场变化，谨慎操作。

分析师：刘轩，执业证书编号：S1070512080002，联系方式：010-88366060-8707，Email: lxuan@cgws.com
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