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沪深盘整，两融再降 —— 融资融券周报第318期总结

核心内容

上周沪深两市整体呈现盘整态势，主要股指均出现下跌。两融余额环比下降0.98%，期末余额为8450.77亿元。融资余额占比上升至99.14%，融券余额占比下降至0.86%。市场整体相对多空强度指标从-1.32bp降至-2.63bp，下降1.31个bp，显示市场多空力量有所减弱。

主要观点

• 市场整体表现：上周上证综指下跌0.76%，深证成指下跌2.51%，沪深300下跌1.08%，市场整体偏弱。
• 两融余额变化：两融余额环比下降0.98%，其中沪市余额下降1.03%，深市余额下降0.90%。
• 多空强度指标：市场相对多空强度指标下降，各市场板块指标均有不同幅度的下降，尤其是创业板和深市主板。
• ETF市场：ETF两融市场无标的变动，总余额为878.53亿元，环比减少0.46%。
• 风险提示：存在股市下跌的系统性风险。

关键信息

1. 市场总体情况

• 上证综指：下跌-0.76%，收于2681.64点。
• 深证成指：下跌-2.51%，收于8113.88点。
• 沪深300：下跌-1.08%，收于3242.09点。
• 两融余额：环比减少0.98%，期末余额为8450.77亿元。
• 沪深两市两融余额差值：1792.97亿元，环比减少1.26%。

2. 分项余额情况

• 融资余额：8378.14亿元，环比减少0.97%。
• 融券余额：72.63亿元，环比减少2.20%。
• 融资余额占比：99.14%。
• 融券余额占比：0.86%。

3. 周交易情况

• 融资期间买入额：166.52亿元，环比减少81.35%。
• 融资期间偿还额：208.34亿元，环比减少78.43%。
• 融券期间卖出量：0.98亿股，环比减少75.85%。

4. 个股两融数据分析

• 市场整体多空强度：从-1.32bp降至-2.63bp，下降1.31个bp。
• 市场板块多空强度：
  • 沪市主板：-1.28bp → -2.14bp，下降0.86个bp。
  • 深市主板：-0.97bp → -4.00bp，下降3.02个bp。
  • 中小企业板：-2.30bp → -4.15bp，下降1.85个bp。
  • 创业板：-0.34bp → -4.58bp，下降4.25个bp。
• 融资净流入个股：247支，较前期减少31支。
• 融资净流入前五名个股：
  • 乐普医疗：2.34亿元
  • 恒瑞医药：2.05亿元
  • 长春高新：1.22亿元
  • 恒邦股份：1.13亿元
  • 东方集团：0.85亿元
• 融资净流入后五名个股：
  • 万华化学：-2.50亿元
  • 兴业银行：-1.89亿元
  • 京东方A：-1.85亿元
  • 四维图新：-1.34亿元
  • 东方财富：-1.32亿元

5. 行业两融分析

• 两融余额增长的行业：4个。
• 两融余额前五名行业：
  • 材料 II：1070.46亿元
  • 资本货物：932.03亿元
  • 银行：583.11亿元
  • 技术硬件与设备：582.84亿元
  • 多元金融：506.48亿元
• 两融余额后五名行业：
  • 医疗保健设备与服务：62.42亿元
  • 电信服务II：73.61亿元
  • 零售业：6.08亿元
  • 软件与服务：6.55亿元
  • 媒体II：9.09亿元
• 融资净流入行业：3个，较前期增加1个。
• 融资净流入前五名行业：
  • 医疗保健设备与服务：2.66亿元
  • 食品与主要用品零售II：0.65亿元
  • 消费者服务II：0.34亿元
  • 家庭与个人用品：-0.00亿元
  • 商业和专业服务：-0.18亿元
• 融资净流入后五名行业：
  • 材料II：-11.82亿元
  • 资本货物：-8.82亿元
  • 多元金融：-8.62亿元
  • 银行：-7.46亿元
  • 软件与服务：-6.55亿元
• 相对多空强度为正的行业：4个，较前期增加2个。
• 多空强度前五名行业：
  • 医疗保健设备与服务：10.53bp
  • 食品与主要用品零售II：5.08bp
  • 消费者服务II：2.05bp
  • 家庭与个人用品：1.37bp
  • 运输：-0.57bp
• 多空强度后五名行业：
  • 半导体与半导体生产设备：-14.68bp
  • 软件与服务：-12.13bp
  • 媒体II：-9.09bp
  • 多元金融：-6.75bp
  • 零售业：-6.08bp

6. ETF情况

• ETF两融余额：878.53亿元，环比减少0.46%。
• 融资余额：836.55亿元，环比减少0.38%。
• 融券余额：41.98亿元，环比减少2.09%。
• ETF融资净流入：25支，较前期增加2支。
• ETF融资净流入前五名：
  • 华夏上证50ETF：17101.30万元
  • 易方达创业板ETF：16806.48万元
  • 南方中证500ETF：6379.16万元
  • 华安创业板50ETF：4192.07万元
  • 广发创业板ETF：942.07万元
• ETF融资净流入后五名：
  • 华安黄金ETF：-31928.50万元
  • 易方达恒生H股ETF：-21957.81万元
  • 华夏恒生ETF：-10924.47万元
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：-7461.14万元
  • 易方达深证100ETF：-4709.09万元

总结

上周沪深两市整体盘整，市场情绪偏弱，两融余额环比下降，融资净买入额有所回升，但融券余额下降明显。市场整体多空强度指标下降，显示市场多空力量减弱。各市场板块中，创业板和深市主板的多空强度指标下降幅度较大。ETF市场无标的变动，两融余额小幅下降。整体来看，市场面临系统性下跌风险，投资者需谨慎应对。