2022-06-01-上交所-上海伟测半导体科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_363页_5mb

上海伟测半导体科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是专注于集成电路测试服务的国内知名第三方测试企业，提供晶圆测试、芯片成品测试及相关配套服务，覆盖多种芯片类型和先进制程。公司通过自主研发和技术创新，不断提升测试能力和服务质量，已成为国内高端测试服务的重要供应商之一。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,180.27万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过8,721.07万股
• 保荐机构：平安证券股份有限公司
• 发行方式：采取网下向战略投资者配售、网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
• 发行费用概算：包含保荐及承销费用、审计费用、评估费用、律师费用、发行手续费等，具体金额未披露

2. 风险提示

• 固定资产折旧较大：公司固定资产（含使用权资产）原值达112,872.25万元，折旧对利润影响较大，若采用更短折旧年限将大幅减少净利润。
• 在建工程投资规模较大：公司持续增加在建工程投资，若市场需求变化或产能无法及时释放，可能面临资产减值风险。
• 进口设备依赖：公司主要依赖进口测试设备，如Advantest、Teradyne等，存在因国际贸易摩擦导致设备受限的风险。
• 行业周期性波动：集成电路行业呈现周期性波动，未来可能面临行业下行风险。
• 竞争加剧：公司与封测一体化企业和全球头部独立测试企业相比，存在收入规模、技术积累和客户渠道方面的差距。
• 客户集中度较高：公司前五大客户贡献了42.47%-45.22%的营业收入，存在客户变动导致收入波动的风险。

3. 财务信息

• 2021年12月31日主要财务数据：
  • 资产总额：156,935.30万元
  • 负债总额：67,039.69万元
  • 所有者权益：89,895.61万元
• 2022年1-3月财务数据：
  • 营业收入：16,559.77万元（同比增长64.21%）
  • 净利润：4,498.46万元（同比增长84.84%）
• 2022年1-6月业绩预计：
  • 营业收入：33,000.00-39,000.00万元（同比增长54.09%-82.10%）
  • 净利润：10,000.00-12,000.00万元（同比增长84.56%-121.47%）

4. 公司业务和技术

• 主营业务：晶圆测试、芯片成品测试及配套服务，覆盖CPU、MCU、FPGA、SoC、射频芯片、存储芯片、传感器芯片等。
• 主要经营模式：依托自主研发的测试技术、先进的设备和高效的生产体系，提供高质量测试服务。
• 技术先进性：
  • 测试方案开发能力强，覆盖多种芯片类型
  • 测试技术指标领先国内，接近国际一流水平
  • 生产自动化程度高，拥有测试生产管理系统，实现全流程自动化
• 研发技术产业化：
  • 已在数字、模拟、混合信号、存储、射频等领域形成完整测试解决方案
  • 公司拥有29项专利（7项发明专利、22项实用新型专利）

5. 公司战略与发展规划

• 未来发展战略：成为国内领先、世界一流的集成电路测试服务及解决方案提供商
• 重点发展方向：
  • 拓展高端芯片测试业务，如6nm-14nm先进制程芯片、5G射频芯片、高性能计算芯片等
  • 加快推进无锡集成电路测试产能建设项目，提升研发和销售能力
• 募集资金用途：
  • 无锡伟测半导体科技有限公司集成电路测试产能建设项目：48,828.82万元
  • 集成电路测试研发中心建设项目：7,366.92万元
  • 补充流动资金：5,000.00万元
  • 总计：61,195.74万元

6. 符合科创板定位

• 行业分类：属于“制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码“C39”
• 符合战略性新兴产业：属于“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”之“集成电路制造”
• 符合科创属性评价标准：
  • 研发投入占比：最近三年累计研发投入占累计营业收入比例为11.22%，符合科创板要求
  • 研发人员占比：截至2021年12月31日，研发人员占比为18.99%，符合科创板要求
  • 发行后市值：预计不低于10亿元，符合科创板上市标准

7. 公司治理与独立性

• 公司治理无特殊安排，符合规范运作要求
• 公司独立运行，无同业竞争或重大关联交易
• 公司建立了规范的关联交易管理制度，确保公平透明

8. 投资者保护

• 公司建立了完善的投资者关系管理机制
• 明确了发行上市后的股利分配政策
• 做出了相关承诺，确保信息披露的真实性与准确性
• 发行前滚存利润将按照相关规定进行分配

9. 主要客户及市场地位

• 公司客户数量超过200家，涵盖芯片设计、制造、封装、IDM等企业
• 典型客户包括紫光展锐、中兴微电子、晶晨半导体、中颖电子、比特大陆、卓胜微、兆易创新、普冉半导体、长电科技、中芯国际、北京君正、安路科技、复旦微电子等
• 公司已成为中国大陆各大芯片设计公司高端测试服务的重要供应商之一

10. 市场前景与行业趋势

• 集成电路行业处于景气上升周期，未来仍有增长潜力
• 随着国产替代进程加快，公司有望进一步拓展市场份额
• 公司将紧跟行业发展趋势，加强技术研发和市场拓展，提升行业地位