20240422-德邦证券-机械设备行业周报_关注制造业景气度变化_政策支持下有望开启大规模设备更新_6页_525kb

机械设备行业周报总结

市场表现

本周机械设备行业表现优于大盘。已有相关研究指出制造业景气度提升以及设备更新的积极影响。

投资要点

1. 政策支持与新一轮设备更新

• 工业领域设备更新政策发布，明确提出2027年工业设备投资增长25%以上等目标，政策支持下，机械设备行业有望开启新一轮大规模设备更新。

2. 投资机会

关注板块

• 节能降碳、能效提升：石化、钢铁、高效锅炉、液冷等行业发展机遇。
• 规模以上工业企业数字化改造：工控、自动化、工业软件、机床数控系统等细分领域。
• 老旧小区改造及新型城镇化：电梯、消防、工程机械等领域。
• 交通运输设备更新：轨交、新能源车、船舶等。
• 农业机械更新：农机报废更新政策下的行业机会。
• 消费品以旧换新：家电、新能源汽车等。

具体标的

• 通用设备：
  • 刀具：中钨高新、华锐精密、欧科亿、沃尔德。
  • 机床：海天精工、纽威数控、科德数控、华中数控。
  • 工业机器人：埃斯顿。
  • 注塑机：伊之密、海天国际。
• 光伏设备：关注新技术和行业触底反弹。

3. 风险提示

经济复苏不及预期、政策推进不及预期以及国产替代进程不及预期等风险需关注。