20240331-德邦证券-机械周报_政策支持大规模设备更新_关注新质生产力发展_7页_749kb

机械设备行业周报（2024年3月31日）投资要点总结

一、政策驱动下的投资机会

国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出到2027年工业、农业、建筑等领域设备投资规模年增25%以上，鼓励节能降碳、数字化改造、老旧小区改造、交通运输设备更新等方向，重点关注以下领域：

1. 节能与智能制造：国产刀具、数控机床、工业机器人；
2. 光伏设备：技术领先企业（捷佳伟创、京山轻机等）；
3. 温控设备：液冷数据中心（申菱环境、佳力图等）；
4. 船舶制造：散货船、油轮新订单增长（中国船舶行业数据领先）；
5. 3C设备：AI硬件布局（苹果折叠屏、AR/VR设备）；
6. 人形机器人：核心零部件（传感器、减速器、电机）；
7. 核电设备：核能供暖与小型堆技术（高温气冷堆示范工程）。

二、重点推荐标的

1. 通用设备：中钨高新、海天精工、埃斯顿、奥普特；
2. 光伏设备：捷佳伟创、宝馨科技、德龙激光、迈为股份；
3. 温控设备：申菱环境、英维克；
4. 船舶：未明确重点标的，但新订单增长显著；
5. 3C设备：博众精工、凯格精机、铂力特；
6. 人形机器人：柯力传感、三花智控、绿的谐波；
7. 核电：佳电股份、海陆重工、兰石重装。

三、行业趋势核心观点

1. 政策推动新一轮设备更新：通用设备领域涉及节能与数字化、老旧小区改造等，长期需求明确；
2. 光伏技术迭代加速：异质结、钙钛矿技术领先企业具备成长性；
3. AI对数据中心温控影响：液冷技术受益，市场规模有望超245亿元；
4. 折叠屏与AR/VR设备：2024年需求边际改善，核心硬件企业迎机遇；
5. 船舶订单持续高增：散货船与油轮需求旺盛，出口增长显著。

四、风险提示

经济复苏不及预期、技术迭代滞后、政策调整、竞争加剧等。

【注：以上内容基于德邦证券《机械设备行业周报》投资要点整理，仅供决策参考。】