20220123-首创证券-计算机行业简评报告_重点推荐鲲鹏产业链及金融信创_3页_707kb

文档总结

核心内容

本报告由首创证券首席分析师翟炜与分析师李星锦联合撰写，主要分析了计算机行业在“十四五”规划背景下的发展趋势，重点推荐了金融信创和华为鲲鹏产业链相关标的。报告认为，随着政策支持和市场推动，信创板块将迎来新的发展机遇，尤其是在金融行业信创加速落地的背景下，相关基础软硬件厂商将受益。

主要观点

• 信创板块迎来新机遇：自2021年起，信创从党政信创向行业信创拓展，金融行业信创进程加快，政策支持和市场预期强烈。
• 鲲鹏产业链发展成熟：华为鲲鹏计算生态经过三年发展，已趋于成熟，具备较强的产业链支撑能力，有助于开拓中国计算万亿市场。
• 行业前景广阔：根据IDC预测，至2023年，中国计算产业市场规模将达到1043亿美元，鲲鹏计算生态在其中扮演重要角色。
• 重点推荐标的：报告推荐了中科曙光、中国长城、普元信息、宝兰德等金融信创相关公司，以及神州数码、海量数据、东方通、拓维信息等鲲鹏产业链企业。

关键信息

金融信创加速落地

• 金融行业信创相对保守，但2022年落地进程有望加快。
• 相关目录及政策预期强烈，基础软硬件厂商将受益。
• 推荐中间件厂商普元信息、宝兰德等。

鲲鹏计算生态发展

• 华为于2019年发布鲲鹏920服务器芯片，基于ARMv8架构，采用7nm工艺制造。
• 鲲鹏920支持32/48/64个内核，主频可达2.6GHz，内存带宽超过现有产品46%，总带宽为640Gbps。
• 鲲鹏计算生态涵盖PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用及咨询管理服务等。
• 华为提出“鲲鹏伙伴计划”，携手产业合作伙伴共同构建计算产业生态。

投资建议

• 股票投资评级：根据公司股价在报告发布后6个月内相对于沪深300指数的涨幅，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡，当前对计算机行业评级为“看好”，认为其将超越整体市场表现。
• 重点推荐公司：中科曙光、中国长城、普元信息、宝兰德、神州数码、海量数据、东方通、拓维信息等。

风险提示

• 政策推进不及预期。
• 新冠疫情严重，可能影响经济发展。

分析师简介

• 翟炜：北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券，2021年5月加入首创证券，负责计算机、通信等行业研究。
• 李星锦：厦门大学数学与应用数学学士，美国杜兰大学金融硕士，从事计算机、通信方向研究，有2年证券从业经历。

免责声明

• 本报告由首创证券制作，不保证其准确性或完整性。
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