20241027-东吴证券-云赛智联-600602.SH-2024年三季报点评_上海数据要素领军_产业加速在即_3页_454kb

云赛智联(600602)2024年三季报分析总结

云赛智联发布2024年三季报，报告显示2024年前三季度实现营收4012亿元，同比增长82.5%；归母净利润158亿元，同比增长122%；扣非归母净利润138亿元，同比增长39%。业绩表现总体符合预期，但第三季度单季营收同比下降7%，净利润同比下降29%，扣非净利润增长223%。主要原因是子公司非经常性收益和行业竞争加剧。

公司是上海数据要素产业领军企业，受益于中央政策支持，《关于加快公共数据资源开发利用的意见》鼓励先行先试，预计将推动公司深度参与上海公共数据运营，提升营收和盈利能力。同时，公司稳步推进算力业务，仪电智算中心二期项目将于2024年10月竣工，有助于打造全国一体化算力体系。

基于上述因素，维持“买入”评级，预测2024-2026年归母净利润分别为215亿元、238亿元、263亿元。潜在风险包括政策推进慢、技术开发延迟和行业竞争加剧。