20241201-东证期货-金融工程周度报告_金工大类资产配置周报_12页_1mb

金工大类资产配置周报总结

市场回顾

• 宽基指数：本周涨幅最大的是中证2000指数（+42%），其次是科创50（+39%）、中证1000（+26%），小盘成长（+26%）和小盘价值（+21%）；跌幅最大的是北证50（-10%），其次是中证REITs（-4%）、日经225（-2%），大盘价值（+8%）和上证50（+9%）。本月，领先的是道琼斯工业平均（+75%）、纳斯达克综指（+62%）和标普500（+57%），而落后的是恒生指数（-44%）、日经225（-22%）、胡志明股市指数（-11%）、中证REITs（-10%）和中证500（-8%）。

• 行业指数：本周涨幅靠前的是纺织服饰（+77%）、商贸零售（+73%）、轻工制造（+54%）、社会服务（+45%）和传媒（+45%）；跌幅靠前的是有色金属（-6%）、公用事业（-1%）、煤炭（0%）、家用电器（+1%）和汽车（+3%）。本月，商贸零售（+136%）、综合（+86%）、纺织服饰（+69%）等表现突出，而国防军工（-26%）、建筑材料（-25%）、家用电器（-24%）等则显著下跌。

宏观因子配置策略

• 预测：增长动量下行，通胀、信用和利率上行。

• S1策略：股票配置50%，债券900%，商品50%，本月回报约0.86%。

• S2策略：多样化资产配置，如沪深300 2832%、中证500 704%等，本月回报约0.57%。

• 表现指标：策略组合显示较高收益但伴随较大波动和风险，基准组合提供参考。

• 风险提示：量化模型可能失效，基于历史数据有效性不确定。

本报告由上海东证期货有限公司制作，仅供内部参考，不构成投资建议。投资者需自行承担风险。