20150727-中国银河-机械军工行业_聚焦军民融合_国企改革_中国制造2025__精选优质成长股和稳健蓝筹股_13页_660kb

机械军工行业周报总结

核心内容概览

2015年7月27日发布的机械军工行业周报聚焦于军民融合、国企改革、中国制造2025三大主题，精选优质成长股和稳健蓝筹股，推荐多只个股并分析行业发展趋势。

主要观点与推荐个股

1. 投资核心组合

• 推荐个股：威海广泰、鼎汉技术、江南嘉捷、天地科技、天奇股份、海特高新、中鼎股份、宗申动力、利君股份、南风股份
• 调入个股：天地科技（央企改革主题）
• 调出个股：南风股份
• 组合表现：
  • 本周组合收益率为 4.6%
  • 2015年累计收益率为 65.9%
  • 沪深300指数涨幅为 0.6%
  • 申万机械指数涨幅为 5.9%
  • 申万国防军工指数涨幅为 14.7%

2. 重点推荐领域

• 国防军工：受南海局势、9月阅兵、军民融合政策推动，重点推荐中航动力、中航飞机、中国卫星、海特高新、威海广泰、四川九洲、宗申动力等。
• 铁路设备：铁路“十三五”投资达7万亿，推荐鼎汉技术、康尼机电、北方创业，关注中国中车。
• 船舶海工：南北船改革持续推进，推荐中国重工、中船防务、中国船舶、中集集团、亚星锚链、潍柴重机、杭齿前进。
• 工程机械：行业估值低，关注“一带一路”政策，推荐中联重科、三一重工、柳工。
• 中国制造2025：政策正式出台，重点推荐天奇股份、双环传动、江南嘉捷、博林特、机器人、康尼机电、慈星股份、锐奇股份、上海机电、博实股份、汇川技术、新时达等。
• 环保装备：关注雾霾治理及清洁能源替代，重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份，关注南风股份、海陆重工、富瑞特装、隆华节能、开山股份、南方泵业。
• 无人机/通用航空：政策支持，重点推荐威海广泰、海特高新、四川九洲、宗申动力、川大智胜、洪都航空，关注国睿科技、四创电子。
• 核电设备：推荐南风股份、久立特材、大西洋、中鼎股份，关注博林特、海陆重工、丹甫股份。
• 电梯设备：推荐江南嘉捷、博林特、康力电梯，关注上海机电、广日股份、汇川技术、新时达。

关键信息与事件

1. 政策动态

• 军民融合：升为国家战略，重点推荐海特高新、威海广泰、利君股份、四川九洲、宗申动力、天奇股份、鼎汉技术等。
• 国企改革：顶层设计方案即将出台，南北船整合预期强烈，推荐中国重工、中国船舶、中船防务等。
• 中国制造2025：工信部发布政策，推动智能制造发展，重点推荐天奇股份、江南嘉捷、博林特、机器人等。
• 环保“十三五”规划：预计投资超6万亿，重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份等。

2. 行业动态

• 铁路投资：上半年投资达2651.30亿元，同比增长12.7%，预计全年投资超8000亿元。
• 船舶海工：军船订单放量，资本运作提速，推荐中国重工、中船防务、中集集团等。
• 通用航空：预计未来15年将建1600个通用机场，重点推荐威海广泰、海特高新等。
• 油气装备：LNG装备景气度回升，推荐富瑞特装，关注江钻股份、杰瑞股份等。

公司动态

1. 核心公司动态

• 海特高新：非公开发行股票申请获批，受益军民融合、通用航空。
• 威海广泰：拟筹划重大事项，与航空领域某企业进行收购洽谈，停牌。
• 鼎汉技术：筹划非公开发行股票，停牌。
• 南风股份：限售股解禁，可上市流通。
• 富瑞特装：收购SIXTEE，加码LNG装备，推荐。
• 天奇股份：中标重大合同，受益自动化仓储与电商物流。
• 中集集团：境外上市外资股非公开发行获证监会核准。

风险提示

• 宏观经济加速下滑风险
• 传统行业转型进度及收购兼并整合效果低于预期

评级标准

• 推荐：未来6-12个月，公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报20%及以上。
• 谨慎推荐：未来6-12个月，公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报10%-20%。
• 中性：未来6-12个月，公司股价与分析师所覆盖股票平均回报相当。
• 回避：未来6-12个月，公司股价低于分析师所覆盖股票平均回报10%及以上。

附录：重点公司盈利预测（部分）

总结

该周报重点推荐与军工、国企改革、中国制造2025相关的优质个股，强调政策驱动下的行业机遇。军工板块因南海军演、阅兵及军民融合战略而受到高度关注，而铁路、船舶、工程机械等传统行业在政策支持下也具有较强增长潜力。同时，报告提示了宏观经济下滑和行业转型不及预期等风险。整体来看，该周报提供了一份涵盖多个行业的投资建议，并强调了政策导向对市场的影响。