20240408-财通证券-电力设备行业投资策略周报_锂电光伏价格底_石油焦涨价_21页_1mb

行业投资策略周报（2024年4月8日）

1. 光伏行业

• 价格变化：硅料价格加速下滑，欧洲分布式市场需求回暖，4月订单和发货超预期。组件价格持续下跌，但辅助材料价格环比有所提升。
• 行业动态：国内招标量显著增加，分布式项目单位利润明显超预期。

2. 锂电行业

• 价格变化：碳酸锂价格继续上涨，材料环节价格维持底部，行业悲观预期有所扭转。
• 投资方向：推荐宁德时代等头部企业，重点布局负极、电解液和三元回暖环节。

3. 风电行业

• 政策支持：国家发改委等三部门联合推动风电与分布式光伏协同发展，鼓励乡村多能互补能源系统。
• 招标情况：2024年1-3月风机招标量同比大幅增长，陆上项目为主。

4. 其他领域动态

4.1 电力设备

• 国内特高压项目加快开工，海外出口高增长，变压器、电表出口数据亮眼。
• 电力投资保持强劲，设备需求保持旺盛。

4.2 储能

• 英国加速推进储能部署，2024年预计新增装机6-7GW，储能市场再迎高速发展期。

4.3 氢能

• 绿氢产业链需求放量，电解槽、输氢管廊配套环节具备高增长潜力。国内首个千米级输氢管道招标启动。

4.4 机器人

• 工业机器人产业链重点投资领域，国产核心部件替代正稳步推进，与人工智能技术融合发展。

🚫风险提示

• 政策变化、产能过剩、市场竞争加剧、特高压项目开展不及预期。

本报告数据及观点仅供内部参考，不构成投资建议，分析基于行业公开数据与政策动态，需结合实时市场环境变化灵活调整投资策略。