20240408-华龙证券-电新_公用行业周报_光伏玻璃涨价落地_分散式风电政策出台_14页_1mb

电新与公用行业周报总结

市场表现

本周申万电新板块上涨238%，在31个行业中排名第10；申万公用板块上涨31%，排名第22。同期沪深300上涨86%，万得全A上涨99%。电新子行业中，光伏设备涨166%，风电设备涨135%，电网设备微跌。公用子行业中，电力涨15%，燃气涨190%。

光储行业

硅料价格下行：N型硅料价格降至6-65万元/吨区间。光伏玻璃涨价已落地，20mm/32mm单层镀膜玻璃价格分别上涨185元/平方米和15元/平方米，玻璃供应紧缺。组件排产持续高位，出口和海外库存去化支撑产业链恢复。个股建议关注协鑫科技、福莱特、钧达股份、阿特斯、宇邦新材（逆变器：阳光电源、盛弘股份、上能电气、通润装备）。

风电行业

政策支持：发改委推进“千乡万村驭风行动”，限制行政村装机不超过20MW。江苏国信大丰海上风机招标启动，海风建设加大。个股建议关注塔筒（天顺风能、大金重工、泰胜风能）、零部件（日月股份、金雷股份）、主机厂（金风科技、运达股份、明阳智能、三一重能）和海缆（东方电缆）。

电网设备与氢能

电网设备：海外需求和国内投资驱动放量，个股建议关注国电南瑞、许继电气、四方股份、金盘科技、思源电气、海兴电力、三星医疗、炬华科技。氢能：发改委等六部门支持内蒙古氢能产业集群，行业景气度提升，个股建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔。

公用行业

风光利用率跌破95%：2月风电利用率93.7%，光伏93.4%，消纳成为核心议题。市场价格信号引导健康投资，带动火电灵活性改造需求。个股建议：电力IT（南网科技、国能日新、安科瑞、国网信通）；火电灵活性改造（青达环保、龙源技术、东方电气）；火电关注华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电。

投资建议与风险

维持推荐评级。重点行业：光储、风电、电网、氢能、公用消纳。风险包括宏观经济下行、政策不及预期、原材料波动、技术进展慢、贸易保护。

字数：约550字。