20170605-东北证券-银行行业深度报告_看懂银行系列报告之二_上市银行贷款质量大摸底_25页_1mb

报告摘要

银行业贷款质量分析总结

核心内容概述

本报告分析了2016年末上市银行的贷款质量，从不良贷款率、不良贷款生成率、逾期贷款占比、贷款迁徙率、不良暴露程度及拨备覆盖率等维度展开。整体来看，2016年上市银行的贷款质量出现阶段性企稳迹象，但部分指标如关注类贷款迁徙率仍处于恶化趋势。

主要观点

1. 不良贷款率

整体趋势：2016年末上市银行不良贷款率较2015年末略有上升，整体为 1.70%，较2015年末的 1.63% 上升了 7个bp。
分组情况：
- 国有银行：不良贷款率 1.72%，较2015年上升 2个bp。
- 城商行：不良贷款率 1.24%，较2015年上升 6个bp。
- 农商行：不良贷款率 1.77%，较2015年上升 10个bp。
- 股份制银行：不良贷款率 2.09%，较2015年上升 55个bp，是上升幅度最大的组别。
个体差异：部分银行如宁波银行、南京银行、招商银行的不良率在2009年后再未超过 1%，显示其贷款质量较好。

2. 不良贷款生成率

整体情况：2016年上市银行不良贷款生成率为 1.15%，较2015年的 1.37% 下降了 22个bp，表明不良贷款生成速度有所放缓。
分组表现：
- 国有银行：不良生成率下降最多，为 0.89%，较2015年下降 37个bp。
- 股份制银行：不良生成率 1.73%，较2015年上升 8个bp。
- 城商行：不良生成率 1.09%，较2015年下降 19个bp。
- 农商行：不良生成率 1.41%，较2015年下降 16个bp。
个体分化：16家银行不良生成率下降，9家上升。其中，建设银行、农业银行、招商银行等降幅明显，而平安银行、浦发银行、贵阳银行等升幅较大。

3. 逾期贷款占比

整体趋势：2016年逾期贷款占比 2.48%，较2015年下降 16个bp，表明贷款客户履约意愿有所提高。
分组表现：
- 国有银行：逾期贷款占比 2.28%，下降 10个bp。
- 股份制银行：逾期贷款占比 2.97%，下降 30个bp。
- 城商行：逾期贷款占比 2.04%，下降 4个bp。
- 农商行：逾期贷款占比 2.06%，下降 68个bp，是下降幅度最大的组别。
个体表现：18家银行逾期贷款占比下降，7家上升。其中，贵阳银行、吴江银行、张家港行、招商银行的降幅较大，华夏银行、北京银行的升幅较大。

4. 贷款迁徙率

正常类迁徙率：2016年16家银行下降，9家上升。整体呈企稳趋势。
关注类迁徙率：2016年9家下降，16家上升。整体仍处于恶化阶段，尤其是浦发银行、平安银行等升幅显著。
次级类迁徙率：17家银行下降，8家上升，整体呈企稳趋势。
可疑类迁徙率：11家下降，14家上升，恶化趋势未缓解。

5. 不良暴露程度（逾期90日以上贷款/不良贷款）

整体趋势：2016年该比率为 95.94%，较2015年的 97.56% 下降 1.62%，显示不良贷款暴露程度有所改善。
分组表现：
- 国有银行：比率上升至 81.37%，显示暴露不充分。
- 股份制银行：比率 124.61%，仍高于100%，但较2015年下降 11.45%。
- 城商行：比率 108.51%，较2015年下降 9.68%。
- 农商行：比率 87%，较2015年下降 20.85%。
个体表现：18家银行该比率下降，7家上升。张家港行、建设银行、吴江银行等下降幅度较大。

6. 拨备覆盖率

整体趋势：2016年拨备覆盖率为 162.40%，较2015年下降 7.99%。
分组表现：
- 国有银行：下降 8.81%，降至 155.89%。
- 股份制银行：下降 8.05%，至 165.50%。
- 城商行：下降 3.24%，至 258.70%。
- 农商行：下降 3.48%，至 191.22%。
个体表现：10家银行拨备覆盖率上升，15家下降。南京银行达到 457.32%，是最高值；工行低于监管要求 150%，显示其拨备覆盖率压力较大。

7. 个人住房贷款占比

整体趋势：2016年个人住房贷款占比 24.56%，较2015年上升 5.28%。
分组表现：
- 国有银行：占比 27.10%，上升 4.15%。
- 股份制银行：占比 20.65%，上升 7.77%。
- 城商行：占比 12.24%，上升 1.93%。
- 农商行：占比 5.92%，上升 1.12%。
个体表现：兴业银行、民生银行、浦发银行的占比提升最大，分别为 8.12%、6.44%、4.98%。宁波银行、江阴银行、常熟银行、吴江银行的占比较低，显示其个人房贷风险相对较小。

关键信息总结

不良贷款生成率 是衡量贷款质量的核心指标，2016年整体下降 22个bp，显示不良贷款生成速度阶段性企稳。
逾期贷款占比 下降 16个bp，表明贷款客户履约意愿提升，但部分银行如平安银行、浦发银行仍存在较高的逾期风险。
正常类迁徙率 下降，显示贷款质量稳定，但关注类迁徙率仍在上升，表明未来不良贷款的生成压力仍需关注。
不良暴露程度 有所改善，但国有银行的暴露仍不充分，需警惕潜在风险。
拨备覆盖率 下降，说明银行对不良贷款的准备不足，可能影响其抗风险能力。
个人住房贷款占比 显著提升，尤其在股份制银行，显示其贷款结构向个人房贷倾斜，需关注相关风险。

结论

2016年末，上市银行贷款质量呈现阶段性企稳迹象，不良贷款生成速度放缓，逾期贷款占比下降，正常类贷款迁徙率稳定。然而，关注类贷款迁徙率仍处于上升阶段，不良贷款暴露不充分，拨备覆盖率下降，个人住房贷款占比提升，均表明银行仍需谨慎对待未来不良贷款的生成与处置。建议继续关注关注类贷款的恶化情况，以及拨备覆盖率和个人住房贷款的潜在风险。