20220408-太平洋-流动性周报（4月第1周）_内外资减仓医药生物_交通运输和电子_19页_1mb

报告摘要

本周，北上资金及国内融资融券资金对部分行业呈现减仓趋势，整体市场流动性有所收紧。医药生物、交通运输和电子行业成为减仓重点，而银行、电力设备和建筑装饰行业则受到资金流入。此外，债券市场信用利差普遍下降，显示市场风险偏好有所改善。

净流出：4月6日至4月8日，北上资金合计净流出65.57亿元，其中沪股通净流出8.08亿元，深股通净流出57.49亿元。
净流入行业：银行、电力设备和建筑装饰行业净流入居前，分别流入29.80亿元、16.60亿元和3.32亿元。
净流出行业：医药生物、交通运输和电子行业净流出较多，分别流出20.52亿元、14.95亿元和12.87亿元。
持股市值：截至4月8日，北上资金持股市值为2.27万亿元，占全A流通市值的3.42%，较3月下降130.82亿元。
行业市值变化：银行、建筑装饰和公用事业行业持股市值回升较多，分别回升57.13亿元、25.94亿元和19.61亿元；电力设备、电子和医药生物行业持股市值回落较多，分别下跌156.66亿元、86.08亿元和84.20亿元。
TOP20重仓股：本周半数重仓股被增持，阳光电源、平安银行和汇川技术分别增持0.45%、0.16%和0.15%；中国中免、隆基股份和东方财富分别减持0.14%、0.13%和0.08%。

两融余额：4月7日，两融余额为16620.31亿元，较3月31日下降107.90亿元。
行业两融变化：过半数行业两融余额回升，房地产、商贸零售和食品饮料回升较多，分别回升9.46亿元、4.75亿元和3.61亿元；银行、电子和医药生物回落较多，分别回落13.16亿元、5.86亿元和5.57亿元。
ETF份额变化：创业板50ETF基金份额增加1.100亿份，而上证50ETF、沪深300ETF和中证500ETF分别减少0.855亿份、1.044亿份和0.116亿份。

央行操作：本周央行累计开展7天逆回购300亿元，叠加6100亿元逆回购到期，净收紧流动性5800亿元。
银行间利率：隔夜Shibor较上期增加14.700个BP至1.7510%，7天Shibor减少3.200个BP至1.9850%，显示流动性收紧。
国债收益率：1年期国债收益率减少3.83个BP至2.0669%，3年期国债收益率减少2.66个BP至2.3541%，10年期国债收益率减少2.14个BP至2.7529%，无风险利率有所下降。
信用利差：3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别减少9.06个BP至0.64%、0.82%和1.10%；1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别减少4.89个BP至0.49%、0.61%和0.78%，信用利差全部下降。

两融余额：16620.31亿元，较3月下降107.90亿元
回升行业：房地产、商贸零售、食品饮料
回落行业：银行、电子、医药生物
ETF份额变化：创业板50ETF增加1.100亿份，上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF分别减少0.855亿份、1.044亿份、0.116亿份

央行净收紧：5800亿元
Shibor变动：隔夜Shibor上升14.700个BP至1.7510%，7天Shibor下降3.200个BP至1.9850%
国债收益率：1年期2.0669%，3年期2.3541%，10年期2.7529%
信用利差：全部下降，其中3年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差分别降至0.64%、0.82%和1.10%，1年期降至0.49%、0.61%和0.78%