20221001-太平洋-流动性周报（10月第1周）_内外资减仓电力设备_有色金属和银行_19页_1mb

报告摘要

本周流动性市场呈现出内外资减仓趋势，主要集中在电力设备、有色金属和银行板块，而食品饮料、医药生物和商贸零售则获得净流入。同时，宏观利率和信用利差有所上升，反映市场流动性趋紧和风险偏好下降。

北上资金：本周北上资金合计净流入58.38亿元，沪股通和深股通分别净流入44.08亿元和14.30亿元。相比前一周的净流出61.33亿元，资金流向出现明显反转。
行业净流入变化：食品饮料、医药生物和商贸零售为净流入前三，分别流入163.10亿元、161.35亿元和26.16亿元；电力设备、有色金属和银行为净流出前三，分别流出141.57亿元、58.93亿元和44.36亿元。
两融余额：本周两融余额回落303.91亿元至15,577.19亿元，电力设备、非银金融和有色金属回落较多，而美容护理和纺织服饰回落较少。
ETF份额变化：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF基金份额分别增加4.977亿份、0.693亿份、0.684亿份和0.300亿份。
宏观利率：央行净释放流动性8680亿元，但隔夜Shibor和7天Shibor分别上升61.60个BP和44.70个BP至2.08%和2.06%，显示银行间流动性紧缩。
债券利率：1年期和3年期国债收益率均有所上升，信用利差整体扩大，表明市场对信用风险的担忧增加。

净流入金额：9月26日-9月30日，合计净流入58.38亿元。
重仓股变动：
- 增持：五粮液（12.77%）、海天味业（4.89%）、贵州茅台（0.11%）。
- 减持：国电南瑞（12.49%）、格力电器（2.74%）、东方财富（1.82%）。
持股市值：截至9月30日，北上资金持股市值为2.17万亿元，占全A流通市值的3.42%。

两融余额：9月29日为15,577.19亿元，较9月22日回落303.91亿元。
行业两融变化：电力设备、非银金融和有色金属回落较多；美容护理和纺织服饰回落较少。
ETF份额变化：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF分别增加4.977亿份、0.693亿份、0.684亿份和0.300亿份。

公开市场操作：央行累计开展7天逆回购5210亿元，14天逆回购3570亿元，净释放流动性8680亿元。
银行间利率：
- 隔夜Shibor增加61.60个BP至2.08%。
- 7天Shibor增加44.70个BP至2.06%。
债券利率：
- 1年期国债收益率增加2.55个BP至1.85%。
- 3年期国债收益率增加8.55个BP至2.33%。
- 10年期国债收益率增加7.99个BP至2.76%。
- 信用利差扩大，AAA/AA+/AA级企业债信用利差分别增加5.64个BP、5.64个BP和6.64个BP。