20240507-太平洋-振江股份-603507.SH-振江股份2023年报_2024年一季报点评_风电零部件与光伏支架并举_业绩实现快速增长_5页_644kb

振江股份2023年报及一季报业绩点评总结

振江股份在2023年及2024年一季度实现大幅业绩增长，主要受益于风电零部件和光伏支架业务的双重驱动。公司核心业务包括风电零部件如转子、定子和塔筒，以及光伏支架和相关服务，收入结构多元化。

2023年，公司收入达3842亿元，同比增长3228%，净利润高达184亿元，增长9410%。风电行业整体收入2288亿元，毛利率2479%，较上年提升显著。光伏行业收入965亿元，同比增长11328%，光伏支架收入尤其强劲，增长8987%。第二季度继续高增长，收入999亿元，净利润同比上涨3417%。

业务分析显示，风电板块中转子类产品毛利率最高，达3135%，而光伏支架业务实现跨越式发展，受益于工厂投产和中东市场布局。公司还积极拓展国际业务，海外收入占比从35%提升至65%，并在紧固件领域强化应用，控股子公司计划北交所上市。

分析师维持“买入”评级，预测2024至2026年营业收入年复合增长率42.46%，净利润年复合增长率68.55%。风险点包括装机量不及预期和原材料价格波动。

总体而言，公司业绩强劲，订单充足，未来增长前景光明。