20140407-广发证券-量化交易策略周报_EMDT加入策略组合_跟踪首周盈利_12页_996kb

EMDT 加入策略组合 跟踪首周盈利总结

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，日期为2014年4月7日，主要分析了多个量化交易策略在上周、今年以来及期指上市以来的表现，并提供了各策略的交易概况、交易明细及历史市场表现。重点在于EMDT策略的本周盈利表现以及其加入策略组合后的效果评估。

主要观点

• EMDT策略在本周表现优异，实现1.13%的周收益率，成功率66.67%，为所有策略中唯一实现盈利的策略。
• GFTD策略和MFHT策略本周均亏损，GFTD策略的周收益率为-0.52%，MFHT策略的周收益率为-0.69%。
• LPTT、收敛突变、日内波动极值、SMT策略本周均亏损，其中LPTT策略亏损最严重，周收益率为-0.44%。
• 从今年以来的表现来看，EMDT策略表现最佳，累积收益率达4.24%，成功率51.52%，优于其他策略。
• 期指上市以来的表现中，GFTD策略累积收益率最高，达311.28%，而EMDT策略也表现突出，达180.86%。
• 所有策略在市场波动不确定性下存在失效风险，需谨慎对待。

关键信息

一、上周表现

二、今年以来表现

三、期指上市以来表现

交易策略简要分析

EMDT策略（经验模态分解下的日内趋势交易策略）

• 本周表现：盈利2次，亏损1次，总体收益率为1.13%，成功率66.67%，平均盈利率0.88%，最大回撤**-0.62%**。
• 历史表现：累计交易532次，盈利252次，累积收益率184.04%，成功率47.01%，最大回撤**-5.75%**。

其他策略表现

• LPTT策略：本周亏损，历史表现稳健，但收益率较低。
• 收敛突变策略：本周亏损，历史表现优异，但波动较大。
• 日内波动极值策略：本周亏损，历史表现良好但成功率偏低。
• GFTD策略：本周亏损，历史表现强劲，但风险较高。
• MFHT策略：本周亏损，历史表现稳定，成功率较高。
• SMT策略：本周亏损，历史表现优异，但波动性较强。

风险提示

• 所有策略基于历史数据统计和建模，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者需注意策略的风险与收益平衡，避免盲目依赖历史表现进行决策。

联系方式

• 分析师：安宁宁
  联系方式：ann@gf.com.cn
  电话：0755-23948352

• 研究助理：张超
  联系方式：zhangchao@gf.com.cn
  电话：020-87555888-8646

• 地址：

  • 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼，邮政编码：510075
  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04，邮政编码：518026
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层，邮政编码：100045
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼，邮政编码：200120

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于**-10%~+10%**。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%~15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于**-5%~+5%**。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

总结

EMDT策略在本周表现突出，实现盈利，且历史累计收益率显著，是当前值得重点关注的策略。其他策略如GFTD、MFHT等表现相对稳定，但均出现亏损。投资者应结合市场变化和自身风险偏好，合理配置策略组合，以降低风险并提高整体收益。