20160111-渤海证券-通信行业周报_水落石出_精选优秀通信标的_16页_833kb

通信行业周报总结

核心内容概述

本报告为渤海证券研究所发布的通信行业周报，内容涵盖行业走势、政策动态、公司公告及投资策略，旨在为投资者提供关于通信行业的分析和建议。

主要观点

• 行业整体表现疲软：2016年第一周，受熔断制度影响，通信板块整体下跌12.51%，跑输沪深300指数4个百分点。其中，设备类子行业跌幅较大，部分个股跌幅超过30%。
• 估值压力显著：截至1月8日，BH通信板块TTM估值为59.83倍，相对于全体A股的估值溢价率为334%。短期内估值压力有所下降。
• 投资策略建议：尽管大盘震荡下行，但通信行业作为高弹性板块，仍有波段性热点可挖掘。建议关注4G产业链和移动通信互联设备等确定性强的子行业，重点推荐胜利精密、硕贝德和信威集团。

关键信息

行业要闻

政策动态

• 工信部推动传感器物联网产业融合化发展：旨在推动传感器及物联网产业向融合化、创新化、生态化、集群化方向发展，助力智能制造。
• 宽带中国战略优化升级报告获通过：国家发改委和工信部联合审议并通过了“宽带中国”战略优化升级报告。
• 量子通信纳入“十三五”规划：量子通信被视为信息安全的重要技术，预计2016年将进入规模发展的元年。
• 5G技术研发试验启动：工信部正式启动5G技术研发试验，预计在2016-2018年分阶段进行，以推动国际标准制定和产业发展。

运营动态

• 三大运营商与海南签署“旅游+互联网”协议：海南电信、移动、联通与海南省旅游委合作，推动旅游信息化建设，提升旅游服务质量。

设备动态

• 我国2016年宇航发射将首超20次：全年计划实施20余次宇航发射任务，包括载人航天、北斗卫星导航系统等。
• 全球可穿戴设备销售额预计增长59%：2016年全球可穿戴设备销售额将达250亿美元，显示该领域增长潜力。
• 新型无线充电技术亮相CES展：Cota无线充电器可在10米内为设备充电，具备安全性和多设备支持优势。

重点公司公告

• 高新兴子公司拟发展虚拟现实技术：与蚁视科技合作，推动VR/AR产品开发，提升公司在视频物联网云服务和人工智能领域的竞争力。
• 亨通光电生产出世界首条G.654E长距离陆地干线光缆：标志着公司在海底光缆技术方面取得重大突破，产品具备国际市场竞争力。
• 通鼎互联中标中国移动漏泄电缆及馈线类产品集采：子公司“流量掌厅”客户端下载量达7760万次，显示其在通信领域的市场份额。
• 三维通信中标中国移动光纤分布系统集中采购项目：中标份额为17.07%，显示公司在光纤通信领域的竞争力。
• 键桥通讯中标南昌轨道交通项目：中标金额达1.43亿元，为公司带来重要收入来源。
• 佳都科技中标地铁维保项目：涉及金额7408.18万元，推动公司智能运维业务发展。
• 中兴通讯启动CSX计划：鼓励消费者参与智能终端研发，推动产品创新和市场拓展。
• 中国联通积极布局金融支付产业：成立联通支付公司，获得相关牌照，拓展互联网支付和消费金融业务。
• 鑫茂科技控股权易主：西藏金杖投资有限公司成为第一大股东，未来可能进一步增持。
• 信威集团大股东增持股份：董事长王靖增持12万股，显示对公司未来发展的信心。
• 大富科技参股公司石墨烯中试线具备量产条件：标志着公司在石墨烯技术方面取得进展。
• 新联电子拟投资设立合资公司：拓展河南省配用电监测与管理等线下增值业务，推动智能用电云服务项目。

总结

本报告指出，尽管通信板块近期表现不佳，但随着政策支持和技术突破，未来仍存在投资机会。重点推荐具备高增长潜力的4G产业链和移动通信互联设备子行业，关注具备技术优势和市场前景的个股，如胜利精密、硕贝德和信威集团。同时，行业政策如量子通信纳入“十三五”规划、5G技术研发试验启动，以及运营商在旅游信息化和金融支付领域的布局，为通信行业提供了新的增长点。