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6月动力电池产量增幅扩大，高温天气发电量创历史新高

核心内容概述

本报告总结了2022年7月7日至13日期间，中国多个行业的主要变化情况，涵盖上游材料、中游制造、必选消费、可选消费、金融地产、基建与公用事业、TMT等板块。整体来看，部分行业呈现高景气状态，而其他行业则处于低景气或边际改善状态。

主要观点与关键信息

一、上游材料：价格多数下跌，部分板块出现边际变化

• 石油石化、煤炭：EIA下调原油价格预期，原油价格高位震荡，Pilbara第七次拍卖价格首次下降；国内动力煤价格持平，海外欧洲ARA港动力煤价格上涨，焦煤焦炭价格延续下跌。
• 有色：铜、铝价格周环比下跌近6%，Pilbara拍卖价格首次下降，钴价继续下跌，贵金属价格小幅回落。
• 钢铁：螺纹钢、铁矿石价格周环比跌幅扩大，高炉开工率继续回落。
• 化工：化工品价格跌幅扩大，化肥价格连续两周下跌。

二、中游制造：动力电池产量增长显著，挖机销量降幅收窄

• 电力设备：6月动力电池产量同比增长171.7%，装机量增长143.30%；发改委提出发展屋顶光伏等分布式能源。
• 机械设备：6月挖机销量及开工小时数同比负增长，但降幅较5月进一步收窄。
• 轻工：内盘纸浆价格涨跌互现，6月瓦楞纸价格跌幅收窄；家居景气指数环比提升，疫后消费回补。

三、必选消费：医药集采降价，生猪价格反弹

• 食品饮料：茅台批价小幅下跌，注册用户数达1900万；液态奶成本端生鲜乳价格小幅回升。
• 纺织服饰：饰品金价格延续下跌。
• 医药生物：第七批集采拟中选药品平均降价48%，中药材价格小幅上涨。
• 农林牧渔：小麦、豆粕价格下跌，生猪出栏均价突破20元/公斤。

四、可选消费：高温推动空调销售，新能源车销量大幅增长

• 社会服务：多地高温推动空调销售，国常会支持绿色智能家电消费；7月首个周末酒店预定量超疫情前。
• 汽车：6月新能源车销量同比增长130.8%，销量占比提升至27%；6月汽车销量由负转正，同比增长23.8%。

五、金融地产：商品房成交面积回落，多地停贷告知书发布

• 银行：同业存单1个月和6个月到期收益率下降。
• 非银金融：两市成交额回落至1万亿以下。
• 房地产：商品房成交面积回落，多地业主发布停贷告知书。
• 建材：水泥价格跌幅收窄，长三角熟料价格淡季上涨；玻璃成本端纯碱价格高位持平。

六、基建与公用事业：暑期民航客运航班增长，电力日发电量创历史新高

• 交通运输：6月快递业务收入同比增长6.6%；民航客运航班环比增长12.1%。
• 公用事业：国家能源集团日发电量创历史新高，突破38.5亿千瓦时。

七、TMT：存储价格延续跌势，游戏版号下发

• 电子：费城半导体指数及存储价格继续回落；液晶面板价格跌至两年半新低。
• 通信：5G用户数环比增幅扩大，程控交换机同比增长显著；国际海缆建设被提及。
• 传媒：7月第三批游戏版号下发，67款游戏获批；上海影院复工首日票房超262万元。

风险提示

• 行业数据公布时间滞后。
• 数据筛选维度和口径差异可能带来偏差。
• 宏观环境可能发生大幅变化。

附录：关键数据汇总

景气图谱分析

• 高景气，边际抬升：锂电、光伏、风电、机器人、新能源车、白酒、程控交换机、海缆等。
• 低景气，边际抬升：工程机械、养殖、家居、啤酒、软饮料、液态奶、调味发酵品、白电、小家电、一般零售、餐饮、酒店旅游、免税、美容护理、保险、物流、铁路、民航、电力、燃气、游戏、影视等。
• 低景气，边际变弱：玻璃、航运、大厨电、液晶面板、手机、MDI、地产等。
• 高景气，边际变弱：原油、焦煤焦炭、工业金属、钴、贵金属、螺纹钢、铁矿石、PTA、化肥、半导体等。