2021融资租赁产业发展研究报告-90页_6mb

中国融资租赁产业发展研究报告（2021）总结

核心内容

融资租赁是一种结合“融资”与“融物”的新型金融产业，已成为连接金融、贸易和工业生产的桥梁，是仅次于银行信贷的第二大间接融资方式。它通过出租人根据承租人需求购买设备并出租，实现资金的融通。融资租赁具有中长期融资、不可解约性、表内会计处理等特征，与传统租赁相比，更强调对承租人融资需求的满足。

主要观点

• 融资租赁业是“第五支柱产业”和“朝阳产业”，具有广阔的市场前景。
• 中国融资租赁市场虽起步较晚，但发展迅速，已成为全球第二大市场。
• 中国融资租赁市场仍处于初级阶段，与欧美成熟市场相比，渗透率较低，仍存在较大发展空间。
• 金融租赁公司主要受银监会监管，注册资本要求较高，且多为非银行金融机构。
• 外资租赁公司和内资租赁公司分别由商务部和国家税务总局监管，其注册资本和股东构成有所不同。
• 融资租赁业务模式包括直接租赁、售后回租、杠杆租赁、经营性租赁等，其中经营性租赁因租赁资产残值处理而具有特殊性。
• 中国融资租赁市场呈现波动增长，受宏观经济、金融监管和行业竞争等因素影响。
• 2021年，新增融资租赁企业51家，注销企业543家，显示行业清理整顿持续进行。

关键信息

1. 行业发展概述

• 融资租赁定义：以融物形式提供融资便利，满足承租人中长期融资需求。
• 发展阶段：经历简单融资租赁、创造性融资租赁、经营性融资租赁、租赁创新阶段、成熟租赁市场阶段。
• 融资租赁渗透率：2019年达到12%，远低于欧美国家的15%-30%。
• GDP渗透率：融资租赁交易额占GDP的比重，反映其对经济的贡献。

2. 企业类型与分布

• 企业类型：分为金融租赁、内资租赁和外资租赁。
• 注册资本分布：截至2021年5月，全国融资租赁企业注册资本达37538.2亿元，其中上海、广东、天津为主要聚集地，三地合计占全国总量的61.06%。
• 成立年限分布：全国平均成立年限为4.84年，其中上海企业平均成立年限最长。

3. 业务模式与资产类型

• 主要业务模式：直接租赁、售后回租、杠杆租赁、经营性租赁等。
• 主要融资租赁资产：飞机、汽车、船舶、光伏等设备。
• 无形资产：软件等无形资产也开始成为融资租赁资产的一部分。

4. 市场规模与趋势

• 市场规模：截至2020年底，全国融资租赁合同余额约为65040亿元。
• 增长趋势：经历复苏后，市场规模呈波动增长，2020年出现首次负增长，主要受疫情影响。
• 企业数量：2020年全国融资租赁企业总数约为12156家，其中外资租赁企业占比最高。

5. 区位发展情况

• 重点地区：上海、天津、广东是融资租赁行业的主要聚集地，依托保税港区政策优势，形成产业聚集效应。
• 区域特征：
  • 上海：以航运租赁为主，非金融综合租赁占比高达96.57%。
  • 天津：以航空租赁为主，金融租赁企业数量最多。
  • 广东：以汽车租赁为主，注册资本总量最高。

6. 行业风险与挑战

• 风险分析：包括企业信用评估、空壳指数、违约等级等。
• 风险事件：21年度新增风险事件数统计排名，选取TOP100风险排名企业名录。
• 行业挑战：包括行业属性界定不清、业务模式多样化带来的管理难度、监管政策差异等。

附录与数据来源

• 数据来源：合合信息“新兴产业数据库”及“数字客商SAAS云平台”。
• 完整版报告：将于2021年7月2日通过公众号发布。
• 企业名录：包括金融租赁、内资租赁、外资租赁、高风险企业、21年度新增及注销企业等。
• SAAS服务：提供信用评估、尽职调查、风险预警、客商管理等服务，适用于金融和非金融行业。

总结

中国融资租赁行业正处于快速发展阶段，尽管存在行业属性界定不清、监管政策差异等问题，但其在支持实体经济和基础设施建设方面发挥重要作用。随着政策优化和行业创新，未来仍具有较大发展潜力。