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展望“碳中和”对铝消费的拉动

核心内容

“碳中和”目标的提出，促使全球能源结构转型，新能源行业迅速发展，其中光伏和新能源汽车成为推动铝消费增长的两大主要板块。铝行业作为高能耗、高碳排放行业之一，面临供给侧改革压力，但新能源行业的强劲需求将有效拉动铝消费增长。

主要观点

• “碳中和”目标推动了能源结构的优化，新能源行业如光伏和新能源汽车成为铝消费增长的重要驱动力。
• 铝在新能源行业中的应用广泛，包括光伏组件边框、支架、新能源汽车底盘件、车身、电池组外壳、充电桩等。
• 随着新能源汽车轻量化需求的提升，铝在整车制造中的使用比例持续上升，对铝消费产生显著拉动作用。
• 光伏行业的发展将带来长期稳定的铝需求增长，预计未来30年，光伏装机容量将大幅增长，成为全球主要能源形式之一。

关键信息

光伏板块对铝消费的拉动

• 全球光伏装机容量：预计到2025年，全球累计光伏装机量将达约389吉瓦（乐观）或274吉瓦（谨慎），对应的年均新增耗铝量分别为194.1万吨和146.7万吨。
• 中国光伏装机容量：预计到2025年，中国新增光伏装机量将达123吉瓦（乐观）或92吉瓦（谨慎），对应的年均新增耗铝量分别为13-22万吨。
• 光伏用铝量测算：
  • 2020-2025年：预计新增耗铝量为970.3万吨，年均新增194.1万吨。
  • 2025-2035年：预计新增耗铝量为4199.5万吨，年均新增420万吨。
  • 2035-2050年：预计新增耗铝量为3700万吨，年均新增246.7万吨。

新能源汽车板块对铝消费的拉动

• 新能源汽车用铝量：一辆新能源汽车平均耗铝量为210千克，比传统燃油车多耗铝约80-120千克。
• 中国新能源汽车产量：预计到2030年，中国新能源汽车产量将从2020年的136.6万辆增长至1200万辆，渗透率将从4.0%提升至40%。
• 新能源汽车用铝量测算：
  • 2020年：28.6万吨。
  • 2021年：49.4万吨。
  • 2025年：143万吨。
  • 2030年：420万吨。
  • 年均复合增长率：27.6%。

全球与中国的铝消费增长预测

未来趋势

• 新能源汽车轻量化：通过铝代钢等方式，新能源汽车实现轻量化，有助于提升续航里程，符合“碳中和”目标。
• 充电桩及铝线缆需求上升：随着新能源汽车保有量的增加，充电桩和铝线缆的需求也将同步增长。
• 政策驱动：国家及地方政策支持新能源发展，推动行业向市场驱动转变，进一步促进铝消费。

结论

“碳中和”目标的实施将显著提升光伏和新能源汽车行业的铝需求。从2020年到2030年，全球和中国在光伏和新能源汽车板块的铝消费量将分别增长约615.2万吨和64.9万吨，年均复合增长率分别为31.26%和20.6%。铝行业将在新能源发展的推动下，迎来新的增长机遇。